Cổ phiếu FPT của Tập đoàn FPT hiện giao dịch ở mức 66.000 đồng/cổ phiếu, giảm hơn 50% so với mức đỉnh. Việc thị giá sụt giảm sâu khiến nhiều đơn vị đầu tư nắm giữ mã này không đạt kết quả như kỳ vọng, trong đó có Công ty cổ phần Chứng khoán Vietcap (mã VCI).
Báo cáo tài chính quý II của Vietcap cho thấy công ty đang gánh khoản lỗ tạm tính 212 tỷ đồng đối với mã FPT (giá trị đầu tư 649 tỷ đồng). Ngoài FPT, doanh nghiệp này cũng ghi nhận lỗ tạm tính 187 tỷ đồng với mã TDH.
Tình trạng này cũng diễn ra tại các doanh nghiệp khác trên thị trường. Tại kỳ họp đại hội cổ đông thường niên vừa qua, ông Đoàn Hồng Việt, Chủ tịch Hội đồng quản trị Digiworld, cho biết bộ phận đầu tư tài chính của công ty đã mua các mã lớn như VPB, HPG, FPT trong năm 2025 và chịu một khoản lỗ. Đến nay, Digiworld đã hoàn thành trích lập dự phòng.
Chia sẻ về định hướng tiếp theo, ông Việt nói: “Sắp tới, chúng tôi sẽ quản lý chặt chẽ hơn”. Ông cho biết doanh nghiệp sẽ chuyển sang đầu tư các sản phẩm cấu trúc và sản phẩm có thu nhập cố định, dù danh mục cổ phiếu hiện tại vẫn được đánh giá có tiềm năng.
Về tổng thể danh mục đầu tư của Vietcap, khoản lỗ từ FPT nằm trong danh mục chứng khoán sẵn sàng để bán (AFS). Danh mục này có giá gốc 12.243 tỷ đồng và giá trị hợp lý đạt 14.047 tỷ đồng, tương ứng mức lãi tạm tính khoảng 1.804 tỷ đồng. Mức lãi này chủ yếu nhờ khoản đầu tư vào MCH (Hàng tiêu dùng Masan) với giá trị 1.553 tỷ đồng có kết quả sinh lời tốt, cùng mã KDH (Khang Điền) đạt 930 tỷ đồng.
Trong khi đó, danh mục tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) của Vietcap có giá gốc 2.465 tỷ đồng và giá trị hợp lý 2.463 tỷ đồng, lỗ tạm tính gần 2 tỷ đồng. Danh mục này tăng 9% so với cuối quý I, gồm 1.481 tỷ đồng trái phiếu Chính phủ và 887 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp.
Tính đến ngày 30/6, tổng tài sản của Vietcap đạt hơn 39.727 tỷ đồng, tăng 10% so với đầu năm. Lợi nhuận trước thuế 6 tháng đạt 675 tỷ đồng, tăng 19% so với cùng kỳ và đạt 29% kế hoạch năm.
Tiền và tiền gửi của công ty đến cuối tháng 6 đạt gần 3.949 tỷ đồng, tăng 9% so với đầu năm và tăng 61% so với cuối quý I. Dư nợ cho vay giao dịch ký quỹ (margin) đạt gần 16.644 tỷ đồng, tăng 4% so với đầu năm và giữ nguyên so với cuối quý I.
