Lãi suất huy động tại nhiều ngân hàng đã điều chỉnh giảm sau giai đoạn tăng mạnh, trong khi mức niêm yết trực tuyến ở các kỳ hạn từ 6 tháng vẫn có sự phân hóa. Diễn biến lãi suất những tháng cuối năm dự báo sẽ ra sao?
Khoảng 30 ngân hàng giảm lãi suất huy động
Thị trường tiền gửi bước sang tháng 11 với mặt bằng lãi suất thấp hơn sau nhiều đợt điều chỉnh trong tháng 10. Theo thống kê đến hết ngày 2/11, khoảng 30 ngân hàng thương mại đã công bố giảm lãi suất huy động tại ít nhất một kỳ hạn hoặc hình thức gửi tiền. Mức giảm phổ biến là 0,5 điểm phần trăm/năm, cá biệt có ngân hàng điều chỉnh tới 0,7 điểm phần trăm.
Đáng chú ý, Eximbank vừa gia nhập nhóm ngân hàng giảm lãi suất trong ngày 2/11 sau nhiều tháng duy trì biểu niêm yết tương đối ổn định. Tại quầy, ngân hàng giảm 0,5 điểm phần trăm/năm đối với các kỳ hạn từ 6–12 tháng, đưa lãi suất kỳ hạn 6–11 tháng xuống 4,2%/năm và kỳ hạn 12 tháng còn 4,5%/năm. Với tiền gửi trực tuyến thực hiện trong các ngày từ thứ Hai đến thứ Sáu, lãi suất tại nhiều kỳ hạn từ 6–36 tháng cũng được điều chỉnh giảm tương ứng.
Trước đó, nhiều ngân hàng đã triển khai các đợt giảm lãi suất với phạm vi khác nhau. BIDV và Techcombank cùng hạ 0,5 điểm phần trăm/năm đối với tiền gửi từ 6 tháng trở lên. Sacombank và MSB cũng điều chỉnh theo mức tương tự, trong khi NCB giảm tới 0,6 điểm phần trăm/năm. SeABank ghi nhận mức giảm sâu nhất trong nhóm được thống kê, lên tới 0,7 điểm phần trăm/năm tại các kỳ hạn 18–36 tháng.
Việc nhiều ngân hàng cùng điều chỉnh cho thấy xu hướng giảm không còn giới hạn ở một vài nhà băng riêng lẻ. Tuy nhiên, mức độ thay đổi giữa các tổ chức tín dụng vẫn có sự khác biệt, tùy thuộc vào kỳ hạn, hình thức gửi và chính sách dành cho từng nhóm khách hàng. Lãi suất tiền gửi ngắn hạn tại nhiều ngân hàng ít biến động hơn, trong khi các kỳ hạn từ 6 tháng trở lên là khu vực ghi nhận nhiều đợt điều chỉnh.
Lãi suất cao tập trung ở kỳ hạn trực tuyến từ 6 tháng trở lên
Bước sang tháng 11/2026, mặt bằng lãi suất huy động tại nhiều ngân hàng đã giảm sau các đợt điều chỉnh trong tháng 10. Tính đến cuối tháng, hơn 20 ngân hàng thương mại cổ phần và 4 ngân hàng thương mại nhà nước đã hạ lãi suất, phổ biến 0,5 điểm phần trăm/năm, một số trường hợp giảm tới 0,7 điểm phần trăm.
Trong nhóm điều chỉnh gần đây, MSB, VietABank và GPBank cùng giảm 0,5 điểm phần trăm tại các kỳ hạn 6–36 tháng. Sau điều chỉnh, lãi suất trực tuyến cao nhất tại MSB còn 6,3%/năm, VietABank 5,8%/năm và GPBank 5,05%/năm. OCB, BAC A BANK, NCB, Techcombank, LPBank, SeABank, Sacombank và BVBank cũng điều chỉnh giảm tại nhiều kỳ hạn, chủ yếu tập trung ở nhóm trung và dài hạn.
Ở nhóm ngân hàng thương mại nhà nước gồm Agribank, BIDV, Vietcombank và VietinBank cùng niêm yết 6,6%/năm tại kỳ hạn 6–9 tháng, tăng lên 6,8%/năm đối với các khoản tiền gửi từ 12–18 tháng.
Tại kỳ hạn 6 tháng, VCBNeo niêm yết mức cao nhất 7%/năm. Theo sau là PGBank với 6,9%/năm, Sacombank và BVBank cùng đạt 6,7%/năm. BAC A BANK áp dụng 6,55%/năm, trong khi LPBank niêm yết 6,5%/năm.
Ở kỳ hạn 9 tháng, VCBNeo và MBV cùng dẫn đầu với 7%/năm; PGBank đạt 6,9%/năm, Sacombank và BVBank cùng ở mức 6,7%/năm. LPBank niêm yết 6,4%/năm, trong khi Nam A Bank áp dụng 6,1%/năm.
Với kỳ hạn 12 tháng, mức cao nhất 7%/năm được ghi nhận tại VCBNeo, MBV, PGBank, Sacombank và VIB. BVBank niêm yết 6,9%/năm, Techcombank đạt 6,65%/năm, còn OCB áp dụng 6,5%/năm.
Tại kỳ hạn 18 tháng, VPBank dẫn đầu với 7,4%/năm. VCBNeo và Sacombank cùng niêm yết 7%/năm, PGBank đạt 6,8%/năm, trong khi BVBank và LPBank lần lượt ở mức 6,7% và 6,55%/năm. Ở nhóm Big4, lãi suất tại kỳ hạn này cùng được duy trì ở mức 6,8%/năm.
Ngoài lãi suất niêm yết, một số ngân hàng còn triển khai chương trình cộng thêm lãi hoặc ưu đãi theo điều kiện về số tiền, kỳ hạn và phân khúc khách hàng. MSB áp dụng mức lãi suất đặc biệt lên tới 7%/năm với khách hàng đủ điều kiện, đồng thời có mức 9%/năm dành cho khách hàng VIP gửi từ 500 tỷ đồng ở kỳ hạn 12–13 tháng. Cake by VPBank cũng triển khai chương trình cộng thêm lãi suất cho khách hàng đáp ứng điều kiện.
Lãi suất cuối năm khó giảm sâu do áp lực vốn tăng
Sau đợt điều chỉnh trên diện rộng, khả năng lãi suất huy động tiếp tục giảm mạnh trong những tháng cuối năm được đánh giá là không lớn. Nhu cầu vốn thường gia tăng vào giai đoạn cao điểm sản xuất, kinh doanh và giải ngân các dự án, khiến ngân hàng phải cân đối giữa chi phí huy động, thanh khoản và mục tiêu mở rộng tín dụng.
Theo báo cáo vĩ mô quý III/2026 của Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS), mặt bằng lãi suất huy động có thể duy trì đi ngang trong quý IV và đến cuối năm. Nguyên nhân là các ngân hàng cần bảo đảm nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu tín dụng tăng cao, đặc biệt từ các dự án lớn và hoạt động sản xuất, kinh doanh.
Trong khi đó, theo báo cáo triển vọng kinh tế quý IV của Công ty chứng khoán KB Việt Nam (KBSV), xu hướng tăng mạnh của mặt bằng lãi suất từ đầu năm đã bắt đầu ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động sản xuất, kinh doanh của nhiều doanh nghiệp và sức cầu của nền kinh tế. Vì vậy, Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước nhiều khả năng sẽ có các biện pháp can thiệp nhằm bình ổn hoặc giúp mặt bằng lãi suất hạ nhiệt nhẹ trong quý IV/2026.
Tuy nhiên, hiệu quả của các biện pháp hỗ trợ còn phụ thuộc vào diễn biến lạm phát và chi phí đầu vào. Theo phân tích của KBSV, giá dầu cần giảm về vùng 80 USD/thùng hoặc thấp hơn để tạo điều kiện thuận lợi hơn cho việc kiểm soát áp lực giá cả, qua đó hỗ trợ điều hành lãi suất trong trung và dài hạn.
Như vậy, sau giai đoạn giảm lãi suất huy động trên diện rộng, mặt bằng lãi suất huy động đang có xu hướng ổn định hơn. Diễn biến tiếp theo sẽ phụ thuộc đáng kể vào tốc độ tăng trưởng tín dụng, khả năng cân đối nguồn vốn của các ngân hàng và áp lực lạm phát. Vì vậy, dư địa giảm sâu lãi suất trong thời gian tới vẫn cần được nhìn nhận thận trọng.
