Rank One Computing: Những điểm nổi bật trong cuộc gọi kết quả quý I

Vision AI, công ty cổ phần hóa Rank One Computing (NASDAQ: ROC), vừa công bố kết quả kinh doanh quý I/2026 với doanh thu thấp hơn so với cùng kỳ, chủ yếu do doanh thu hợp đồng R&D giảm và ảnh hưởng từ việc chậm trễ trong chu kỳ mua sắm liên bang Mỹ.

Kết quả kinh doanh quý I/2026

ROC ghi nhận tổng doanh thu 2,5 triệu USD cho quý kết thúc ngày 31/3/2026, giảm so với 3,2 triệu USD của cùng kỳ năm trước.

Giám đốc tài chính Cody Barnes cho biết mức giảm 20% chủ yếu đến từ việc doanh thu từ hợp đồng R&D giảm sau khi hoàn thành một chương trình trước đó có quy mô lớn, cùng với tác động kéo dài của đợt ngừng cấp ngân sách liên bang Mỹ diễn ra từ ngày 1 đến ngày 12/10/2025.

Cơ cấu doanh thu

Doanh thu từ sản phẩm đạt 2,3 triệu USD, giảm so với 2,4 triệu USD ở quý I/2025.

Công ty ghi nhận doanh thu thấp hơn từ ROC SDK và ROC Enroll, một phần được bù đắp bởi sự tăng trưởng ở ROC Watch và ROC ABIS.

Trong khi đó, doanh thu từ hợp đồng R&D giảm xuống 0,2 triệu USD, từ mức 0,7 triệu USD một năm trước.

Diễn biến theo mảng sản phẩm

Giám đốc điều hành Scott Swann cho biết ROC là doanh nghiệp Vision AI do Mỹ xây dựng, sở hữu và vận hành, tập trung vào nhận dạng, an ninh và điều tra kỹ thuật số. Công nghệ của công ty được mô tả nhằm “chuyển đổi dữ liệu hình ảnh thành thông tin vận hành” cho các ứng dụng như sinh trắc học, phân tích video, nhận diện đối tượng và chứng cứ số.

ROC Watch tăng trưởng mạnh

Swann cho biết ROC Watch, nền tảng nhận diện video, là một trong những sản phẩm hoạt động tốt nhất trong quý. Doanh thu ROC Watch tăng 77% so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy bởi hai chương trình mở rộng trong Bộ Quốc phòng và một hợp đồng với một trường đại học tại Mỹ.

Công ty cũng nhấn mạnh việc khách hàng chấp nhận sản phẩm và mở rộng triển khai đang hoạt động.

ROC ABIS mở rộng nhanh

ROC ABIS, hệ thống nhận dạng sinh trắc học tự động, tăng 255% so với cùng kỳ năm trước từ một nền tảng nhỏ. Swann cho biết mức tăng phản ánh thương mại hóa sớm và hoạt động triển khai, bao gồm việc ra mắt vào tháng 3 khả năng phân tích pháp y ROC ABIS pilot với một khách hàng thực thi pháp luật ở cấp bang và địa phương.

Các triển khai và sản phẩm khác

Swann cho biết công ty đã triển khai chương trình ROC Evidence đầu tiên cho Cục Điều tra và Kiểm soát Ma túy Hoa Kỳ (DEA) vào tháng 4 để hỗ trợ quản lý dữ liệu và chứng cứ số.

ROC Access Face1, thiết bị phần cứng đầu tiên của công ty cho kiểm soát truy cập sinh trắc học, được công nhận tại ISC West vào tháng 3.

Lợi nhuận và chi phí

Lợi nhuận gộp đạt 2,0 triệu USD trong quý đầu tiên, so với 2,5 triệu USD cùng kỳ năm trước. Biên lợi nhuận gộp ở mức 79%, không đổi so với giai đoạn trước năm.

Barnes cho biết biên lợi nhuận phản ánh mô hình doanh thu dựa trên phần mềm của ROC và hiệu quả của nền tảng Vision AI.

Chi phí vận hành tăng lên 5,0 triệu USD từ 3,5 triệu USD một năm trước.

• Chi phí bán hàng, quản lý và chi phí hành chính tăng lên 2,9 triệu USD từ 2,0 triệu USD, do chi phí nhân sự ở các lĩnh vực phát triển sản phẩm, phát triển kinh doanh và vận hành, cùng với chi phí công ty đại chúng tăng thêm.
• Chi phí nghiên cứu và phát triển tăng lên 2,1 triệu USD từ 1,6 triệu USD, phản ánh đầu tư liên tục vào phát triển sản phẩm và nâng cấp nền tảng.

ROC báo cáo lỗ ròng 3,0 triệu USD, so với lỗ ròng 0,7 triệu USD trong quý I/2025. Lỗ trên mỗi cổ phiếu cơ bản và pha loãng là 0,18 USD, so với 0,05 USD một năm trước.

Tiền mặt và nguồn vốn

Công ty kết thúc quý với 16,6 triệu USD tiền mặt. Barnes cho biết tiền thu được từ IPO và việc thực hiện một phần quyền chọn overallotment của nhà bảo trợ đạt 21,5 triệu USD.

Tác động từ chu kỳ mua sắm liên bang

Ban quản lý cho biết kết quả quý I chịu ảnh hưởng bởi thời điểm mua sắm khu vực công, bao gồm hậu quả của đóng cửa chính phủ vào cuối năm 2025.

Swann nêu rằng việc xử lý đóng cửa và phê duyệt ngân sách cho DHS vào tháng 4 là các diễn biến tích cực cho môi trường mua sắm liên bang.

Trong phần hỏi đáp, nhà phân tích Yi Fu Lee của StoneX đặt câu hỏi liệu khu vực công có ổn định sau đóng cửa hay không. Swann cho biết ban quản lý lạc quan trước các tín hiệu hiện tại và lưu ý rằng các cơ quan liên bang đang vận hành trong chu kỳ ngân sách năm tài chính thông thường, đồng thời cần cam kết ngân quỹ trước ngày 30/9.

Swann cho biết ROC dự kiến sẽ có thêm hoạt động trong quý II và có thể ghi nhận hơn một đợt tăng đột biến ở quý III. Ông cũng thừa nhận quá trình cấp vốn của chính phủ mất thời gian và cho rằng năm 2026 có thể có nhiều giải thưởng muộn hơn so với thông lệ đối với các nhà thầu liên bang.

Chiến lược “Land-and-Expand” và định hướng 2026

Swann cho biết mô hình kinh doanh của ROC đang chuyển sang dẫn dắt bằng sản phẩm, theo chương trình và doanh thu định kỳ, trong khi các hợp đồng R&D vẫn đóng vai trò quan trọng để tài trợ cho đổi mới và làm sâu sắc hơn mối quan hệ với chính phủ.

Ông mô tả chiến lược là triển khai ban đầu, mở rộng thành các chương trình rộng hơn và cuối cùng trở thành hạ tầng tích hợp cho khách hàng.

Về cơ hội ngắn hạn, Swann cho biết ROC gia nhập thị trường từ năm 2025 chủ yếu với ROC Watch và đang theo đuổi sự thâm nhập rộng hơn, đồng thời đưa thêm ba sản phẩm bổ sung ra thị trường. Mục tiêu năm 2026 là thiết lập “khách hàng bờ biển” trên toàn bộ danh mục sản phẩm.

Swann cũng đề cập việc tuyển dụng Gary Lac, cho biết Lac mang lại kinh nghiệm trong hệ sinh thái nhận dạng, đặc biệt là thị trường AFIS và ABIS, và được kỳ vọng hỗ trợ chiến lược ra thị trường cũng như thông điệp tiếp thị trong các lĩnh vực này.

Phân bổ vốn

Barnes cho biết ROC tập trung đầu tư vốn vào bốn lĩnh vực chính:

• Kỹ thuật và nghiên cứu và phát triển
• Phát triển kinh doanh và bán hàng
• Cơ sở hạ tầng triển khai
• Khả năng tính toán thuật toán

Swann cho biết trọng tâm hiện nay là thực thi, chuyển đổi sự chấp nhận sản phẩm thành các triển khai lớn hơn, mở rộng các chương trình đang hoạt động và phân bổ vốn để hỗ trợ quy mô. Công ty tiếp tục cho rằng nhu cầu đối với Vision AI đáng tin cậy, được xây dựng tại Mỹ, đang hiện hữu trên các thị trường chính phủ, an toàn công cộng, nhận dạng kỹ thuật số và an ninh thương mại.

Thông tin về ROC

ROC là một công ty trí tuệ nhân tạo độc lập của Mỹ, định nghĩa lại chuẩn toàn cầu cho Vision AI trong nhận dạng, an ninh và điều tra kỹ thuật số. Nền tảng Vision AI của công ty cung cấp nhận diện khuôn mặt thời gian thực, xác thực sinh trắc đa chế độ, phân tích video và phân tích bằng chứng được hỗ trợ AI cho các tổ chức ở cả khu vực tư nhân và công tại nhiều lĩnh vực.

Các thuật toán sinh trắc học của ROC thường được xếp hạng bởi Viện Chuẩn Lệ Quốc gia (NIST) là một trong những thuật toán chính xác và hiệu quả tính toán cao nhất trên toàn cầu.