Anthropic vừa nộp hồ sơ chuẩn bị cho đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Dù cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) trên toàn cầu vừa trải qua đợt bán tháo mạnh, nhà phát triển mô hình Claude vẫn hướng tới mức định giá tối đa 1,4 nghìn tỷ USD.
Theo hồ sơ gửi cơ quan quản lý ngày 10/11 – thời điểm bắt đầu chuỗi sự kiện gặp gỡ nhà đầu tư, Anthropic cùng một số cổ đông hiện hữu dự kiến bán 825 triệu cổ phiếu. Khoảng giá chào bán được đưa ra là 70–78 USD/cổ phiếu.
Nếu chốt ở mức giá này, vốn hóa của Anthropic sẽ đạt 1,4 nghìn tỷ USD, tăng so với con số 965 tỷ USD ở vòng gọi vốn tư nhân hồi tháng 5. Tuy nhiên, mức này vẫn thấp hơn đợt IPO của SpaceX mùa hè vừa qua và thấp hơn mức kỳ vọng 2 nghìn tỷ USD của một số nhà đầu tư trước đó.
Hồ sơ nộp ngày 11/11 tính toán thêm: trên cơ sở pha loãng hoàn toàn (gồm cổ phiếu hạn chế và quyền chọn của nhân viên), định giá của công ty nằm trong khoảng 1,26 đến 1,41 nghìn tỷ USD.
Đợt IPO này dự kiến thu về tối đa 64 tỷ USD. Ngoài ra, Anthropic kế hoạch gọi thêm 26 tỷ USD qua phát hành riêng lẻ cùng mức giá trên cho các đối tác lớn như Nvidia, AMD, Micron, Broadcom, TSMC, Google và Microsoft.
Nếu các đơn vị bảo lãnh dùng hết quyền chọn mua thêm (greenshoe), công ty có thể thu thêm 9,7 tỷ USD. Tính cả đợt phát hành riêng lẻ, tổng số tiền Anthropic và các cổ đông huy động được có thể lên tới 100 tỷ USD nếu bán ở giá trần.
Đợt niêm yết diễn ra trong bối cảnh giới đầu tư Phố Wall lo ngại hai yếu tố: khả năng Đảng Dân chủ siết quản lý tốc độ mở rộng trung tâm dữ liệu sau bầu cử giữa kỳ tại Mỹ, và tính hiệu quả của các khoản đầu tư AI đang phụ thuộc nhiều vào nợ vay. Đây cũng là lý do chính dẫn đến đợt bán tháo cổ phiếu AI tuần trước.
Về kết quả kinh doanh, doanh thu quy đổi theo năm (annualized revenue run rate) của Anthropic đạt 81 tỷ USD vào tháng 10, tăng 10 tỷ USD so với tháng 9.
Trong đợt IPO này, cả 7 nhà đồng sáng lập của Anthropic đều bán ra số lượng cổ phiếu bằng nhau. Tính theo giá trung bình của khoảng dự kiến, mỗi người sẽ thu về 250 triệu USD. Sau IPO, giá trị cổ phần còn lại của mỗi người ước tính khoảng 18 tỷ USD.
Anthropic sẽ chốt giá chính thức sau các buổi gặp nhà đầu tư trong tuần này và dự kiến hoàn tất niêm yết vào tuần sau.
Kỷ lục đợt IPO lớn nhất thế giới hiện thuộc về SpaceX của Elon Musk, khi lên sàn vào tháng 6 với mức định giá 1,78 nghìn tỷ USD và huy động 86 tỷ USD.
