Cổ phiếu Palantir được giao dịch với định giá cao trước báo cáo lợi nhuận ngày 4 tháng 5; ngày 5 tháng 5 có thể là ngày tác động thị trường

Palantir là một trong những cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) được nhà đầu tư quan tâm nhiều. Tuy nhiên, diễn biến trong năm 2026 không thuận lợi: cổ phiếu đã giảm khoảng 20% tính đến nay trong năm 2026, và từ đỉnh mọi thời đại thiết lập vào tháng 10/2025, cổ phiếu giảm trên 30%. Trước bối cảnh đó, thị trường đang chờ đợi kết quả kinh doanh của Palantir sau khi công ty công bố vào sau phiên giao dịch ngày 4/5, khiến ngày 5/5 được xem là thời điểm có thể tạo biến động lớn cho cổ phiếu.

Doanh thu tăng mạnh, kỳ vọng tiếp tục được đặt cao

Palantir khởi đầu như một công ty phân tích dữ liệu dựa trên AI, sau đó chuyển hướng sang mô hình triển khai các “agents AI”. Các agents này có thể phân tích dữ liệu tương tự và/hoặc thực hiện hành động tự động dựa trên thông tin, hoặc cung cấp thông tin cho đồng nghiệp con người để hỗ trợ ra quyết định.

Theo dữ liệu được nêu trong bài viết, nhu cầu đối với sản phẩm của Palantir đang ở mức cao. Ở quý gần nhất, công ty ghi nhận tăng trưởng doanh thu 70% so với cùng kỳ. Điểm nhấn là tăng trưởng thương mại tại Mỹ đạt 137% so với cùng kỳ năm trước. Đồng thời, công ty cũng được cho là đang sinh lợi: biên lợi nhuận ròng quý IV đạt 43%.

Định giá cao so với lợi nhuận hiện tại và dự phóng

Mặc dù các con số tăng trưởng và lợi nhuận cho thấy hoạt động kinh doanh tích cực, cổ phiếu vẫn chịu áp lực do định giá. Bài viết cho biết Palantir hiện giao dịch ở mức 223 lần lợi nhuận (trailing) và 107 lần lợi nhuận dự phóng.

So sánh được nêu trong bài viết cho thấy mức định giá này cao hơn đáng kể so với một số doanh nghiệp công nghệ khác. Ví dụ, Nvidia được đề cập đang giao dịch ở mức 44 lần lợi nhuận trailing và 26 lần lợi nhuận dự phóng.

Kỳ vọng lợi nhuận rất lớn trước thềm công bố kết quả

Với mức định giá hiện tại, bài viết nêu rằng để Palantir đạt được mức kỳ vọng tương ứng, công ty cần đạt khoảng 5 lần lợi nhuận ròng so với hiện tại. Đây được mô tả là kỳ vọng cao.

Trong bối cảnh đó, kết quả công bố vào ngày 4/5 có thể tác động mạnh đến diễn biến giá ngày 5/5:

• Nếu lợi nhuận ở mức trung bình hoặc thấp hơn kỳ vọng, cổ phiếu có thể giảm mạnh.
• Nếu lợi nhuận vượt kỳ vọng, cổ phiếu vẫn có thể diễn biến trung lập đến tiêu cực do kỳ vọng đã được đặt ở mức rất cao.

Nhận định về rủi ro kỳ vọng và lựa chọn đầu tư

Bài viết cho rằng ngày 5/5 có thể là một ngày lớn đối với cổ phiếu Palantir do mức kỳ vọng cao và định giá premium. Đồng thời, bài viết cũng nêu quan điểm rằng nhà đầu tư có thể cân nhắc các cổ phiếu AI khác “tốt hơn” để đầu tư, trong khi Palantir đang đối mặt rủi ro từ việc kỳ vọng lợi nhuận phải tiếp tục duy trì ở mức cao.