Tăng trưởng trung tâm dữ liệu do AI thúc đẩy mở rộng cơ sở hạ tầng khí tự nhiên và các quỹ ETF hạ tầng trung gian

Sự giao thoa giữa trí tuệ nhân tạo (AI) và sản xuất năng lượng tại Hoa Kỳ đang tạo ra nhu cầu mới đối với hạ tầng khí tự nhiên, đặc biệt khi các trung tâm dữ liệu mở rộng nhanh trong bối cảnh lưới điện tiện ích chịu áp lực quá tải. Các dự án hạ tầng quy mô lớn được công bố gần đây cho thấy xu hướng dịch chuyển sang mô hình phát điện “behind-the-meter” (phát điện tại chỗ), đồng thời thúc đẩy các hợp đồng dài hạn và nhu cầu xây dựng đường ống mới—những yếu tố có thể hỗ trợ triển vọng cho nhóm doanh nghiệp midstream.

Trung tâm dữ liệu quy mô lớn thúc đẩy cơ hội hợp đồng dài hạn

Một thông tin đáng chú ý từ SoftBank Group cho biết công ty đang phát triển dự án trung tâm dữ liệu công suất 9,2 GW tại Piketon, Ohio. Dự án bao gồm nhà máy điện khí tự nhiên trị giá 33 tỷ USD. Kinder Morgan (KMI) được công bố là công ty hạ tầng trung gian duy nhất tham gia liên danh để phát triển dự án, qua đó tận dụng “footprint” đường ống hiện có tại Ohio nhằm đáp ứng nhu cầu khí tự nhiên của cơ sở.

Dự án Ohio nằm trong sáng kiến đầu tư chiến lược song phương Mỹ–Nhật trị giá 550 tỷ USD. Thỏa thuận này cũng thúc đẩy mở rộng tại Texas, nơi NextEra Energy (NEE) đã thuê đất cho trung tâm dữ liệu công suất khí đốt 5,2 GW. Cơ sở dự kiến hỗ trợ lưới điện tại thị trường ERCOT và tận dụng nguồn khí dồi dào ở Đông Texas.

Ở Louisiana, Entergy Louisiana đang xây dựng bảy nhà máy điện dùng khí tổng cộng 5,2 GW để hỗ trợ một cụm trung tâm dữ liệu ở Richland Parish cho Meta. Nhà điều hành midstream Energy Transfer (ET) có thỏa thuận 20 năm với Entergy Louisiana để cung cấp khí tự nhiên cho cơ sở này.

Xu hướng “generation behind-the-meter” tạo động lực cho midstream

Những dự án tại Ohio và Louisiana phản ánh sự chuyển dịch sang phát điện tại chỗ khi lưới điện gặp khó khăn trong việc theo kịp nhu cầu điện phục vụ AI. Với các doanh nghiệp trung gian, xu hướng này thường chuyển thành các hợp đồng dài hạn và nhu cầu phát triển đường ống “dọc” mới để đáp ứng nguồn cung khí cho các cơ sở tiêu thụ lớn.

Mặc dù ưu tiên đối với năng lượng tái tạo vẫn tiếp tục, độ tin cậy, tốc độ triển khai và quy mô của khí tự nhiên đang cho thấy vai trò quan trọng đối với nhu cầu của các trung tâm dữ liệu AI.

Quỹ ETF Hạ tầng Năng lượng Alerian (ENFR) bám sát nhu cầu khí midstream

Quỹ ETF Hạ tầng Năng lượng Alerian (ENFR) được định vị để nắm bắt nhu cầu hạ tầng khí tự nhiên thông qua việc cung cấp exposure tới các công ty xây dựng hạ tầng này. Quỹ theo dõi chỉ số Alerian Midstream Energy Select Index (AMEI), trong đó hạ tầng khí tự nhiên chiếm gần 70% tổng trọng lượng.

Theo dữ liệu được nêu trong bài viết, AMEI có lợi suất hấp dẫn 4,7% tính đến ngày 9 tháng 4. Khoản lợi suất này được xem là một phần thu nhập bên cạnh câu chuyện tăng trưởng dài hạn gắn với nhu cầu AI.

Thêm động lực từ lĩnh vực hạt nhân trong bối cảnh thương mại Mỹ–Nhật

Bên cạnh khí tự nhiên, thỏa thuận thương mại Mỹ–Nhật cũng được cho là đang củng cố lĩnh vực hạt nhân. Thỏa thuận bao gồm tài trợ cho GE Vernova Hitachi nhằm phát triển nhà máy lò phản ứng mô-đun nhỏ (SMR) tại Tennessee và Alabama. Theo nội dung bài viết, hỗ trợ liên bang và quốc tế được xem là chất xúc tác cho các quỹ ETF tập trung vào hạt nhân, cung cấp một lựa chọn năng lượng không carbon để bổ sung cho nhu cầu điện tăng nhanh do “cơn bão dữ liệu” dùng năng lượng.

Ghi chú: VettaFi là nhà cung cấp chỉ số cho ENFR, theo đó nhận phí cấp phép chỉ số. ENFR không được phát hành, được tài trợ, được bảo trợ, hoặc được bán bởi VettaFi, và VettaFi không có bất kỳ nghĩa vụ hoặc trách nhiệm liên quan đến việc phát hành, quản trị, tiếp thị hoặc giao dịch ENFR.