Báo cáo phân tích mới nhất từ các công ty chứng khoán vừa đưa ra nhận định tích cực cùng khuyến nghị mua đối với các mã cổ phiếu FRT, GVR, MWG và DXG trước thời điểm bước vào phiên giao dịch ngày 26/8.
Đối với cổ phiếu FRT của Công ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT, Công ty Chứng khoán BIDV (BSC) khuyến nghị mua với mức giá mục tiêu 181.800 đồng/CP. Theo BSC, lợi nhuận trước thuế của FRT giai đoạn 2021-2025 đạt tốc độ tăng trưởng kép 22%/năm. Dự báo kết quả kinh doanh năm 2026 sẽ lập đỉnh lợi nhuận mới với mức tăng 75%, đồng thời tiếp tục duy trì đà tăng 20% trong năm 2027. Động lực chính đến từ chuỗi nhà thuốc Long Châu nhờ năng lực dịch chuyển dòng khách từ kênh truyền thống sang kênh hiện đại, tối ưu hóa mô hình cửa hàng nhỏ và điều chỉnh danh mục sản phẩm hợp lý.
Bên cạnh đó, FPT Shop cũng ghi nhận biên lợi nhuận trước thuế nâng lên mức 0,7% vào năm 2026 và 0,9% vào năm 2027 nhờ định hướng chuyển dịch sang mảng điện máy. Định giá P/E dự phóng giai đoạn 2026-2027 của FRT dao động ở mức 15-18 lần, thấp hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử là 35 lần. Mức định giá hiện tại mới chỉ ngang bằng với Long Châu ở vòng gọi vốn riêng lẻ đầu tiên, chưa phản ánh hết tiềm năng từ hệ sinh thái sức khỏe cũng như đà phục hồi của FPT Shop. Nhà đầu tư được khuyến nghị theo dõi các thông tin liên quan đến kế hoạch IPO của Long Châu và tiến trình mở rộng hệ sinh thái sức khỏe.
Ở nhóm công nghiệp cao su, Công ty Chứng khoán Tiên Phong (TPS) khuyến nghị mua cổ phiếu GVR của Tập đoàn Công nghiệp cao su Việt Nam với giá mục tiêu 40.000 đồng/CP. Về mặt kỹ thuật, giá cổ phiếu GVR đã bứt phá khỏi đường xu hướng giảm nối các vùng đỉnh từ tháng 3/2026 và tháng 5/2026, đồng thời vượt qua hệ thống đường trung bình động EMA đang hội tụ. Đây là dấu hiệu kỹ thuật quan trọng xác nhận khả năng thoát khỏi đà giảm và mở ra một chu kỳ tăng giá mới.
TPS đưa ra hai kịch bản biến động cho GVR. Ở kịch bản cơ sở, đà tăng sẽ được củng cố nếu giá cổ phiếu giữ vững trên vùng hỗ trợ từ 30.910 đến 31.940 đồng/CP, hướng tới mốc mục tiêu 40.000 đồng/CP. Ở kịch bản dự phòng, nếu giá rơi xuống dưới mốc 30.800 đồng/CP, cổ phiếu sẽ cần thêm thời gian lùi về các vùng hỗ trợ sâu hơn để tìm lại điểm cân bằng cung cầu.
Chuyển sang mảng bán lẻ thiết bị, Công ty Chứng khoán SSI nâng khuyến nghị lên mua đối với cổ phiếu MWG của Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động, đặt giá mục tiêu 12 tháng theo phương pháp SOTP ở mức 106.000 đồng/CP (điều chỉnh từ mức 110.000 đồng/CP trước đó), tương đương dư địa tăng giá 41%. Đánh giá của SSI dựa trên dự báo lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ sẽ tăng trưởng 55% trong năm 2026 và tiếp tục tăng 12,4% vào năm 2027. Định giá P/E dự phóng cho hai năm 2026-2027 lần lượt ở mức 9,8 lần và 8,8 lần, thấp hơn đáng kể so với mức P/E trung bình trong quá khứ của MWG là khoảng 17 lần.
Cuối cùng, tại ngành bất động sản, Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu DXG của Công ty Cổ phần Tập đoàn Đất Xanh với giá mục tiêu 14.332 đồng/CP. Năm 2026, VCBS dự phóng doanh thu thuần của DXG đạt 4.488 tỷ đồng, tăng 8% so với năm trước; lợi nhuận thuần đạt 497 tỷ đồng, giảm 14%, tương ứng EPS đạt 177 đồng/CP. Mặc dù lợi nhuận giảm, dòng tiền của doanh nghiệp đang ghi nhận sự cải thiện đáng kể nhờ hoạt động bán hàng (presale) tại dự án The Privé. Điều này giúp Đất Xanh giảm bớt áp lực chi phí lãi vay trong điều kiện mặt bằng lãi suất duy trì ở mức cao, đồng thời tạo nguồn vốn đối ứng để triển khai các dự án tiếp theo. VCBS cho rằng thị giá DXG đã chiết khấu về vùng giá hấp dẫn so với triển vọng hoạt động trong trung và dài hạn.
