Trước giờ giao dịch ngày 24/9, các công ty chứng khoán công bố báo cáo phân tích đối với 4 mã DPG, TCB, HT1 và BWE, trong đó có cổ phiếu được dự báo mức tăng hơn 42% so với giá hiện tại.
Công ty Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) giữ khuyến nghị mua đối với Công ty cổ phần Biwase (BWE) với giá mục tiêu 59.000 đồng/cổ phiếu. Mức định giá này cao hơn 42,2% so với giá đóng cửa ngày 22/9/2026, dựa trên phương pháp FCFF và EV/EBITDA.
Quý II/2026, BWE đạt doanh thu 1.222 tỷ đồng, giảm 8% so với cùng kỳ và giảm 18,1% so với quý trước. Lợi nhuận sau thuế công ty mẹ đạt 325 tỷ đồng, tăng 7% so với cùng kỳ và tăng 55% so với quý trước.
Mảng cấp nước đạt doanh thu 785 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ và quý trước. Việc Nhà máy nước Long An đi vào hoạt động từ quý III/2025 giúp sản lượng nước tăng 28%.
KBSV dự báo nhu cầu nước sinh hoạt tại Bình Dương và Bình Phước tăng lần lượt 7,5% và 6,5% trong giai đoạn 2026-2027 do các đợt nắng nóng. Trái lại, nhu cầu nước từ nhóm sản xuất chịu ảnh hưởng do các vấn đề về thuế quan xuất khẩu.
Ở mảng xử lý rác thải, đơn giá thu gom và xử lý rác mới tại TP.HCM tăng 50-150%. KBSV dự báo doanh thu mảng này đạt 1.069 tỷ đồng năm 2026 và 1.234 tỷ đồng năm 2027; lợi nhuận gộp lần lượt là 165,7 tỷ đồng và 180,7 tỷ đồng.
Công ty Chứng khoán BIDV (BSC) khuyến nghị mua cổ phiếu DPG của Công ty cổ phần Đạt Phương với giá mục tiêu 35.000 đồng/cổ phiếu, cao hơn 29% so với giá tại thời điểm báo cáo.
Tính đến 21/9/2026, giá DPG giảm 26,4% so với đầu năm, trong khi VN-Index tăng 2,5%. Nguyên nhân đến từ tiến độ bán hàng chậm tại dự án Casamia Balanca và các thông tin giao dịch cổ phiếu của một số cá nhân, tổ chức bên ngoài.
BSC cho rằng các yếu tố tiêu cực đã phản ánh vào giá. Mảng xây lắp của DPG ghi nhận kết quả tích cực nhờ giá trị hợp đồng ký mới đến cuối tháng 8/2026 đạt 5.087 tỷ đồng, cao hơn 16,8% so với cả năm 2025. Doanh nghiệp cũng ký MOU với Vinspeed về việc thi công khoảng 20 km/120 km tuyến đường sắt tốc độ cao Hà Nội – Quảng Ninh.
Dự báo năm 2026, DPG đạt doanh thu thuần 7.479 tỷ đồng (tăng 67%), lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ 415 tỷ đồng (tăng 27%). Doanh số bán hàng Casamia Balanca dự kiến giảm 66%, xuống 1.031 tỷ đồng.
Năm 2027, doanh thu thuần dự báo đạt 8.594 tỷ đồng (tăng 15%), lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt 478 tỷ đồng (tăng 9%).
Công ty Chứng khoán SSI duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu HT1 của Công ty cổ phần Xi măng VICEM Hà Tiên với giá mục tiêu 15.800 đồng/cổ phiếu, tương đương mức tăng 27,4%.
SSI kỳ vọng nhu cầu xi măng tại khu vực phía Nam sẽ phục hồi khi các dự án hạ tầng lớn triển khai, tập trung vào giai đoạn 2027-2028.
Bên cạnh đó, SSI dự báo HT1 có thể cải thiện giá bán để giữ biên lợi nhuận, dù ngắn hạn vẫn có sự biến động.
Công ty Chứng khoán MB (MBSC) hạ P/B mục tiêu của TCB từ 1,7 lần xuống 1,6 lần nhưng giữ khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu Ngân hàng TMCP Tín Phong (Techcombank).
MBSC nhận định việc cho vay các dự án hạ tầng lớn sẽ hỗ trợ tăng trưởng tín dụng cho TCB trong 1-2 năm tới, đồng thời giúp ngân hàng tiếp cận mảng tài trợ bất động sản ăn theo hạ tầng.
Áp lực nợ xấu của TCB hiện chủ yếu nằm ở khoản vay mua nhà cá nhân. Trong khi đó, tín dụng doanh nghiệp vẫn tăng trưởng, giúp tỷ lệ chi phí tín dụng giảm so với cùng kỳ trong 6 tháng đầu năm 2026.
MBSC kỳ vọng chi phí vốn thấp sẽ giúp TCB mở rộng nguồn thu ngoài lãi từ bảo hiểm, chứng khoán và khai thác nhu cầu vay vốn hạ tầng.
