Lợi suất trái phiếu tăng vọt cùng đà đảo chiều của giá dầu khiến các chỉ số tài chính Mỹ đi xuống trong phiên 23/9.
S&P 500 giảm 0,75% xuống 7.706,03 điểm. Nasdaq mất 1,13%, còn 26.936,04 điểm. Dow Jones lùi 352,1 điểm (tương đương 0,68%), về 51.511,59 điểm. Nhóm tiện ích và tiêu dùng không thiết yếu chịu mức giảm lớn nhất khi đều mất hơn 1%. Phiên giảm này diễn ra ngay sau khi Nasdaq vừa đạt đỉnh kỷ lục vào hôm thứ Ba.
Áp lực bán ra xuất hiện khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng ở tất cả kỳ hạn. Lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng hơn 13 điểm cơ bản lên 5,104% – mức cao nhất kể từ tháng 7/2007. Lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng hơn 11 điểm cơ bản lên 4,889%, áp sát mức cao nhất từ tháng 5/2024. Kỳ hạn 30 năm tăng hơn 9 điểm cơ bản lên 5,398%, chạm mức cao nhất từ tháng 6/2007.
Đà bán tháo trái phiếu xuất phát từ ba yếu tố chính: thông điệp cứng rắn của giới chức Fed, dữ liệu kinh tế mạnh hơn dự báo và giá dầu tăng trở lại.
Trong tuần này và tuần trước, nhiều quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cảnh báo áp lực lạm phát đang gia tăng. Trong hai ngày thứ Ba và thứ Tư, Chủ tịch Fed Richmond Tom Barkin, Chủ tịch Fed Boston Susan Collins và Thống đốc Michael Barr cùng cho rằng Fed có thể phải nâng lãi suất lên mức cao hơn.
Cùng lúc, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) do S&P Global công bố cho thấy hoạt động kinh tế gia tăng. PMI dịch vụ tháng 9 đạt 58,7 điểm, tăng từ mức 56,5 điểm của tháng 8 và là mức cao nhất trong gần 5 năm. PMI sản xuất tăng lên 56,7 điểm, cao nhất trong hơn 4 năm.
Dữ liệu kinh tế khả quan làm tăng khả năng Fed tiếp tục siết chính sách tiền tệ. Theo công cụ FedWatch của CME, thị trường đang đặt cược 77% khả năng Fed tăng lãi suất trong tháng 10 và 95% khả năng tăng trong tháng 12. Trước đó một ngày, tỷ lệ cho tháng 10 ở mức 55%, còn một tháng trước chỉ là 10%.
Nhận định về tình hình này, ông Massimo Santicchia, Trưởng bộ phận cổ phiếu Mỹ tại Procyon, phát biểu với CNBC: “Lợi nhuận của các doanh nghiệp niêm yết vẫn mạnh, nhưng áp lực lạm phát đang lớn và chiến tranh vẫn chưa kết thúc. Lạm phát đang lan rộng, nhất là trong lĩnh vực dịch vụ. Sẽ không có chuyện Fed sẽ giảm hay giữ nguyên lãi suất. Có thể Fed sẽ tăng lãi suất thêm 2-3 lần nữa”.
Trên thị trường năng lượng, giá dầu tăng trở lại sau 5 phiên giảm liên tiếp. Dầu Brent tăng 3,9%, đóng cửa ở mức 103,08 USD/thùng. Dầu WTI tăng 1,8%, lên 92,16 USD/thùng.
Giá dầu đi lên sau phát biểu của Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian tại Đại hội đồng Liên Hợp Quốc hôm thứ Tư. Reuters dẫn lời ông Pezeshkian: “Họ đã thử thách sức mạnh và sự kiên định của Iran và nhận ra rằng không thể ép buộc Iran phải đầu hàng”.
Trước đó, giá dầu Mỹ đã giảm 8% và dầu Brent giảm gần 1% trong tuần. Hôm thứ Ba, Tổng thống Donald Trump cho biết phía Mỹ vừa có cuộc làm việc kéo dài khoảng 3 giờ với đại diện Iran. Ông Trump lưu ý đang cân nhắc giữa một thỏa thuận hoặc các biện pháp cứng rắn hơn. Trong khi đó, nguồn tin của Reuters cho biết Iran có thể mở lại eo biển Hormuz trong một tuần nếu Mỹ giảm bớt áp lực quân sự và dỡ phong tỏa các cảng biển.
Về phía cung, Saudi Arabia đã mở lại đường ống dẫn dầu Đông - Tây ra Biển Đỏ từ hôm thứ Ba sau khi phải tạm dừng từ ngày 11/9 vì bị tấn công. Nước này cũng chào bán thêm các lô dầu từ các địa điểm ngoài eo biển Hormuz cho khách hàng châu Á.
Ông Paolo Broccardo, Giám đốc điều hành BankPro, nhận định với CNBC rằng các nỗ lực trung gian của Pakistan có thể giúp giảm nguy cơ căng thẳng gia tăng. Ông cho biết thêm: "Trong 5 phiên giao dịch liên tiếp vừa qua, giá dầu đã giảm gần 12%, một lần nữa lùi xa khỏi 'vùng can thiệp' trên mức 100 USD/thùng, ngưỡng giá mà chúng ta từng nhiều lần chứng kiến những nỗ lực mạnh mẽ nhằm thiết lập hòa bình từ cả hai phía".
