Báo cáo tài chính quý III/2026 của Công ty CP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM (CII) ghi nhận doanh thu tăng trưởng, nhưng lợi nhuận giảm do chi phí tài chính tăng cao.
Quý III/2026, CII đạt doanh thu thuần 913,6 tỷ đồng, tăng 27,8% so với cùng kỳ năm trước. Giá vốn hàng bán tăng 7,9%, lên 395,6 tỷ đồng, giúp lợi nhuận gộp đạt 518 tỷ đồng, tăng 48%.
Doanh thu tăng chủ yếu nhờ mảng thu phí giao thông gia tăng lưu lượng xe và điều chỉnh giá vé BOT cao tốc Trung Lương – Mỹ Thuận. Doanh thu tài chính đạt 211,6 tỷ đồng, tăng 17%.
Dù doanh thu tăng, chi phí tài chính trong quý tăng tới 68%, từ 303 tỷ đồng lên gần 509 tỷ đồng, trong đó chi phí lãi vay là 453 tỷ đồng. Chi phí bán hàng ghi nhận 20 tỷ đồng và chi phí quản lý doanh nghiệp là 96,7 tỷ đồng, đều giảm nhẹ.
Lợi nhuận trước thuế quý III của CII đạt gần 71 tỷ đồng, tăng 12%. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế giảm 12%, còn 49 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 6,6 tỷ đồng, giảm 40%.
Lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, doanh thu thuần đạt 2.489 tỷ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ. Thu phí giao thông đóng góp 2.112 tỷ đồng, chiếm 84,9% tổng doanh thu. Các khoản thu khác gồm: bán hàng 176 tỷ đồng, kinh doanh bất động sản 113 tỷ đồng, xây dựng và duy tu 76 tỷ đồng, dịch vụ 67 tỷ đồng và hợp đồng BT 42 tỷ đồng.
Lợi nhuận trước thuế 9 tháng đạt khoảng 230 tỷ đồng, giảm 11,5% so với mức 260 tỷ đồng cùng kỳ năm 2025. Lợi nhuận sau thuế giảm 39%, còn 145 tỷ đồng, trong đó phần của cổ đông công ty mẹ là 39 tỷ đồng.
9 tháng đầu năm 2026, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm 1.651 tỷ đồng, so với mức dương 5,44 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân đến từ việc chi trả lãi vay 1.630,7 tỷ đồng, hàng tồn kho tăng làm giảm 868 tỷ đồng và chi 986 tỷ đồng mua chứng khoán kinh doanh.
Dòng tiền đầu tư âm 5.734 tỷ đồng (cùng kỳ âm 1.046 tỷ đồng), do chi 3.876 tỷ đồng mua sắm, xây dựng tài sản cố định và chi 2.726 tỷ đồng cho vay, mua công cụ nợ. Tiền thu hồi từ cho vay và công cụ nợ đạt 743,2 tỷ đồng.
Dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính đạt dương 7.101 tỷ đồng nhờ tăng đi vay và huy động vốn. Tiền thu từ đi vay và hợp tác đầu tư đạt 10.246 tỷ đồng, chi trả nợ gốc vay 3.803 tỷ đồng. Thu từ phát hành cổ phiếu và nhận vốn góp đạt 677,8 tỷ đồng.
Dù vậy, dòng tiền thuần trong 9 tháng vẫn âm 284 tỷ đồng. Tiền và các khoản tương đương tiền tại ngày 30/9/2026 còn 490,7 tỷ đồng, giảm so với mức 775 tỷ đồng đầu năm.
Đến cuối quý III/2026, tổng tài sản CII đạt 44.945 tỷ đồng, tăng 19% so với đầu năm. Danh mục chứng khoán kinh doanh có giá gốc hơn 1.366 tỷ đồng (dự phòng gần 65 tỷ đồng), gồm hơn 58,4 triệu cổ phiếu PC1 (giá trị hợp lý hơn 1.212 tỷ đồng) và hơn 7,8 triệu cổ phiếu HUT (giá trị hợp lý hơn 98 tỷ đồng). Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn đạt hơn 5.360 tỷ đồng.
Phải thu ngắn hạn ở mức 1.644 tỷ đồng, gồm 614 tỷ đồng phải thu khách hàng, 381 tỷ đồng trả trước cho người bán và 823 tỷ đồng phải thu khác. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi là 174 tỷ đồng.
Tổng nợ phải trả tăng 24%, lên 31.728 tỷ đồng. Nợ dài hạn đạt 22.066 tỷ đồng, với vay và nợ thuê tài chính dài hạn 18.436 tỷ đồng. Dư nợ trái phiếu thường là 2.547 tỷ đồng và trái phiếu chuyển đổi là 3.234 tỷ đồng. Nợ ngắn hạn tăng 31% lên 9.661 tỷ đồng, trong đó nợ vay ngắn hạn là 7.098 tỷ đồng, phải trả người bán ngắn hạn là 816 tỷ đồng.
Tổng giá trị nợ gốc quá hạn, nợ xấu của CII tại ngày 30/9/2026 là 680,53 tỷ đồng, tăng 10% so với đầu năm. Doanh nghiệp trích lập dự phòng 228 tỷ đồng, ước tính giá trị có thể thu hồi là 452,48 tỷ đồng.
Khoản nợ quá hạn lớn nhất là khoản hỗ trợ vốn tại Công ty CP Thương mại Nước giải khát Khánh An với nợ gốc 358,01 tỷ đồng (đầu năm là 328,46 tỷ đồng). CII dự kiến thu hồi khoản này từ nguồn lợi nhuận được chia tại dự án nâng cấp, mở rộng Quốc lộ 60, do Công ty TNHH BOT Cầu Rạch Miễu thanh toán theo quyết định của tòa án.
Khoản phải thu khác tại Công ty CP Tư vấn Xây dựng A2Z có nợ gốc 60,5 tỷ đồng, CII đã trích lập dự phòng 36,99 tỷ đồng. Khoản phải thu tại Công ty TNHH MTV Dịch vụ Công ích Quận 5 có nợ gốc 35,01 tỷ đồng, sau khi trích lập dự phòng 3,3 tỷ đồng, giá trị dự kiến thu hồi là 31,71 tỷ đồng theo tiến độ tòa án phê duyệt.
