HBC hoán đổi nợ bằng cổ phiếu giá 10.000 đồng

Thay vì thanh toán bằng tiền mặt, Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình (mã chứng khoán: HBC) lựa chọn phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi các khoản nợ phải trả, nhằm tái cấu trúc tài chính và giảm áp lực dòng tiền.  

Tập đoàn đã công bố phương án này trong tài liệu họp Đại hội đồng cổ đông thường niên dự kiến diễn ra vào cuối tháng. Cụ thể, doanh nghiệp do ông Lê Viết Hải làm Chủ tịch HĐQT kế hoạch phát hành gần 47 triệu cổ phiếu để hoán đổi nợ với 96 doanh nghiệp đối tác. Đây là giải pháp thay thế cho kế hoạch phát hành tối đa 347 triệu cổ phiếu từng được thông qua năm ngoái, vốn đã bị hủy bỏ do tình hình thị trường chưa thuận lợi và nhu cầu vốn của công ty thay đổi.  

Mức giá phát hành để hoán đổi nợ được xác định là 10.000 đồng/cổ phiếu. Mức giá này cao gần gấp đôi so với giá giao dịch bình quân 30 phiên gần nhất của HBC trên sàn chứng khoán Hà Nội, đồng thời vượt xa giá trị sổ sách của cổ phiếu dựa trên báo cáo tài chính hợp nhất năm ngoái (5.638 đồng). 

Ban lãnh đạo doanh nghiệp cho biết đã đạt được sự đồng thuận với các chủ nợ sau quá trình đàm phán. Tổng giá trị nợ hoán đổi ước tính khoảng 470 tỷ đồng, và số cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm kể từ ngày kết thúc đợt phát hành.

Trong danh sách các đối tác tham gia hoán đổi nợ, Công ty cổ phần Máy xây dựng Matec là chủ nợ lớn nhất với khối lượng dự kiến nhận về là hơn 9,2 triệu cổ phiếu. Đối với các chủ nợ còn lại, số lượng cổ phiếu hoán đổi dao động từ vài chục nghìn đến khoảng 3 triệu cổ phiếu. Động thái này nhằm giảm bớt áp lực trong bối cảnh tổng nợ phải trả của Hòa Bình tính đến hết quý 1 đã lên tới 14.275 tỷ đồng.  

Trước khi đưa ra phương án này, Xây dựng Hòa Bình đã trải qua giai đoạn khó khăn với hai năm liên tiếp thua lỗ nghìn tỷ (2022 và 2023) do ảnh hưởng từ đại dịch và biến động thị trường toàn cầu. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đang ghi nhận sự phục hồi khi hai năm gần nhất báo lãi lần lượt là 960 tỷ đồng và 251 tỷ đồng.  

Trong năm nay, Hòa Bình đặt mục tiêu doanh thu đạt 10.000 tỷ đồng, tăng hơn gấp đôi so với năm trước, trong khi chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế dự kiến duy trì ở mức 250 tỷ đồng. Kết thúc quý 1, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu 1.322 tỷ đồng và đạt lợi nhuận sau thuế 23 tỷ đồng.