MPLX là một
cổ phiếu trả cổ tức hấp dẫn, hưởng lợi từ nhu cầu AI cho trung tâm dữ liệu và sự mở rộng đường ống mạnh mẽ trong các dịch vụ khí tự nhiên và NGL. Khối lượng backlog tăng trưởng và các liên doanh đến năm 2028 cung cấp cái nhìn vững chắc về tăng trưởng EBITDA điều chỉnh ở mức khoảng giữa một chữ số, dựa trên mức YoY +4.2% tính đến nay. Vẫn còn một khoảng đệm linh hoạt cho MPLX thúc đẩy tăng trưởng thêm thông qua các sáng kiến chiến lược khác, nhờ khoảng cách tới tỷ lệ đòn bẩy thoải mái ở mức 4x. Định giá vẫn hấp dẫn với P/E dự phóng là 11.47x và lợi suất cổ tức dự phóng cao 8.12%, được hỗ trợ bởi xu hướng tăng từ năm 2020. MPLX đặt mục tiêu tăng trưởng cổ tức hàng năm khoảng +12.5% và tỷ lệ bao phủ ít nhất là 1.3x trong vài năm tới, đi kèm với dòng tiền cổ tức có khả năng lớn hơn dự kiến.
