Nợ liên bang Mỹ lần đầu vượt 40.000 tỷ USD trong bối cảnh Washington phải tìm cách kiểm soát chi phí vay và duy trì tăng trưởng kinh tế. Diễn biến này đang làm gia tăng lo ngại về sức khỏe tài khóa của Mỹ, đồng thời thúc đẩy sự quan tâm đối với Bitcoin, vàng và bạc như những tài sản có khả năng phòng vệ trước nguy cơ tiền tệ mất giá.
Nợ liên bang Mỹ đã lần đầu vượt mốc 40.000 tỷ USD trong tuần này, làm dấy lên những lo ngại mới về triển vọng tài khóa của nền kinh tế lớn nhất thế giới. Diễn biến này cũng thu hút sự chú ý của giới đầu tư Bitcoin, trong bối cảnh nhiều chuyên gia cảnh báo áp lực nợ có thể tiếp tục gia tăng.
Tỷ phú Elon Musk, CEO của SpaceX và Tesla, nhiều lần cảnh báo tình trạng tài khóa Mỹ đang trở nên khó kiểm soát. Ông cũng ngày càng thể hiện quan điểm hoài nghi đối với hệ thống tiền tệ truyền thống, từng gọi đồng USD và các loại tiền pháp định khác là “vô vọng”.
Năm ngoái, Elon Musk cho biết ông muốn “Đảng Nước Mỹ” (America Party), đảng mà ông tuyên bố thành lập, sử dụng Bitcoin thay thế.
Trong khi đó, tỷ phú đầu tư Ray Dalio cũng đưa ra cảnh báo về tình hình tài khóa Mỹ. Ông cho rằng một cuộc khủng hoảng nợ nghiêm trọng có thể xảy ra ngay từ năm tới nếu Mỹ không có các biện pháp kiểm soát chi tiêu, tăng nguồn thu thuế và hạ lãi suất.
Ray Dalio khuyến nghị nắm giữ Bitcoin và vàng
Theo Ray Dalio, nhà đầu tư nên phân bổ tài sản tại nhiều kênh và nhiều quốc gia có nền tảng tài chính vững mạnh, đồng thời hạn chế tập trung vào những nơi đang đối mặt với bất ổn chính trị hoặc căng thẳng địa chính trị lớn.
Ông cũng cho rằng thay vì phân bổ quá nhiều vào các tài sản nợ như trái phiếu, nhà đầu tư nên tăng tỷ trọng vàng và dành một phần danh mục cho Bitcoin.
“Lời khuyên của tôi là nhà đầu tư nên đa dạng hóa danh mục, phân bổ tài sản vào nhiều kênh và nhiều quốc gia có nền tảng tài chính vững mạnh, đồng thời tránh những nơi đang đối mặt với bất ổn chính trị hoặc căng thẳng địa chính trị lớn. Thay vì tập trung quá nhiều vào các tài sản nợ như trái phiếu, nhà đầu tư nên tăng tỷ trọng vàng và dành một phần danh mục cho Bitcoin”, ông Dalio nói.
Ông đồng thời cho rằng phân bổ khoảng 10-15% tài sản vào vàng có thể giúp giảm rủi ro danh mục và cải thiện lợi nhuận.
Tháng trước, Ray Dalio tiết lộ trong podcast The Diary of a CEO rằng Bitcoin hiện chiếm 1% danh mục đầu tư của ông.
Những cảnh báo này được đưa ra ngay sau khi nợ liên bang Mỹ vượt 40.000 tỷ USD. Cùng thời điểm, Bộ Tài chính Mỹ cho biết sẽ tăng quy mô mua lại trái phiếu chính phủ dài hạn nhằm kiểm soát chi phí vay đang tăng.
Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cho biết quy mô chương trình mua lại trái phiếu có thể vượt 4 tỷ USD cho mỗi đợt phát hành.
“Chúng tôi sẽ tăng quy mô chương trình mua lại trái phiếu. Tôi muốn lưu ý rằng con số này có thể vượt 4 tỷ USD cho mỗi đợt phát hành. Chúng tôi có rất nhiều công cụ, vì vậy hãy chờ xem”, ông Bessent nói với CNBC.
Scott Bessent cho rằng con số 40.000 tỷ USD “không có gì đặc biệt” và dự đoán Mỹ có thể tăng trưởng để giải quyết gánh nặng nợ.
Tuy nhiên, GDP Mỹ chỉ tăng 1,5% trong quý II, thấp hơn mức kỳ vọng khoảng 2%.
“Thông điệp của chúng tôi gửi tới các đồng minh và đối tác thương mại là tăng trưởng toàn cầu chính là cách để giải quyết núi nợ khổng lồ này”, ông Bessent nói.
Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm và 30 năm đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều năm vào tuần trước. Việc Bộ Tài chính Mỹ tăng mua lại trái phiếu dài hạn được xem là một động thái nhằm hỗ trợ thị trường và giảm áp lực từ chi phí đi vay.
Mức nợ ngày càng lớn cùng những nỗ lực kiểm soát lợi suất trái phiếu đang khiến giới đầu tư quan tâm hơn đến khả năng Washington xử lý gánh nặng tài khóa trong dài hạn.
David Morrison, chuyên gia phân tích thị trường cấp cao tại Trade Nation, cho rằng các nhà đầu tư một lần nữa được nhắc nhở về tình trạng tài khóa khó khăn của Mỹ khi nợ liên bang vượt 40.000 tỷ USD mà chưa có dấu hiệu cho thấy chính phủ sẽ làm chậm tốc độ gia tăng.
Theo ông Morrison, đại dịch Covid-19, các đợt cắt giảm thuế, chiến tranh và khoản thanh toán lãi lên tới 1.200 tỷ USD trong năm nay đang góp phần làm khối nợ Mỹ tăng nhanh.
Bitcoin, vàng và bạc được chú ý
Theo David Morrison, Bitcoin, vàng và bạc đều hưởng lợi từ thông tin Bộ Tài chính Mỹ sẽ tăng hơn gấp đôi lượng mua lại trái phiếu chính phủ dài hạn trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm và 30 năm tăng mạnh.
“Bitcoin, cùng với vàng và bạc, cũng hưởng lợi từ thông tin Bộ Tài chính Mỹ sẽ tăng hơn gấp đôi lượng mua lại trái phiếu chính phủ dài hạn, trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm và 30 năm đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều năm vào tuần trước”, ông Morrison nói.
Theo ông, điều đáng chú ý là nhà đầu tư đang tìm kiếm sự an toàn trong dài hạn khi nợ chính phủ tại các nền kinh tế phát triển tiếp tục tăng.
Trong bối cảnh Washington vừa phải kiểm soát chi phí vay, vừa duy trì tăng trưởng để xử lý khối nợ ngày càng lớn, thị trường đang chú ý đến khả năng dòng tiền tiếp tục dịch chuyển sang các tài sản được xem là có khả năng bảo vệ giá trị trước nguy cơ tiền tệ mất giá.
Bitcoin, bên cạnh vàng và bạc, vì vậy đang được giới đầu tư tiền điện tử quan tâm trong bối cảnh những lo ngại về sức khỏe tài khóa của Mỹ ngày càng gia tăng.
