Phiên giao dịch ngày 30/10 ghi nhận mức giảm mạnh của các chỉ số chứng khoán Mỹ. Nhà đầu tư đồng loạt chốt lời và chuyển dòng vốn từ nhóm công nghệ sang các ngành phòng thủ trong ngày cuối tháng.
Đóng cửa phiên, chỉ số Nasdaq Composite giảm 2,86% xuống 25.437 điểm, đánh dấu ngày giảm mạnh nhất kể từ tháng 6. Chỉ số này hiện thấp hơn khoảng 8% so với mức đỉnh gần đây. Chỉ số S&P 500 giảm 1,82% xuống 7.580 điểm. Chỉ số Dow Jones mất 572 điểm, tương đương 1,09%, còn 51.770 điểm.
Tính chung trong tháng 10, Nasdaq giảm 5,3% - mức giảm tháng lớn nhất kể từ tháng 3/2025. S&P 500 giảm 0,9%, trong khi Dow Jones tăng 1,7%. Áp lực bán tăng mạnh về chiều do hoạt động cơ cấu danh mục cuối tháng và tâm lý nghe ngóng trước kỳ bầu cử giữa kỳ vào tuần tới.
Nhóm cổ phiếu công nghệ chịu áp lực giảm lớn sau các thông tin kinh doanh. Cổ phiếu Amazon giảm hơn 1% do lợi nhuận và doanh thu quý III thấp hơn dự báo của Phố Wall. Doanh nghiệp này ghi nhận dòng tiền tự do âm 42,4 tỷ USD và giữ dự báo chi phí tài sản cố định năm 2026 ở mức 220 tỷ USD.
Cổ phiếu Intel giảm gần 29% sau khi đưa ra triển vọng quý IV thấp do thị trường máy tính cá nhân chậm lại. Doanh thu mảng PC và AI của hãng giảm 5% so với cùng kỳ, xuống 8,1 tỷ USD.
Cổ phiếu SanDisk giảm 13% dù kết quả kinh doanh quý I vượt dự báo, đồng thời thông báo kế hoạch chia tách cổ phiếu tỷ lệ 8:1. Nhiều hãng sản xuất chip khác cũng giảm điểm, trong đó Advanced Micro Devices (AMD) giảm gần 11%, Nvidia giảm 4% và Broadcom giảm 5%.
Ngược lại, dòng tiền chuyển sang nhóm hàng tiêu dùng thiết yếu và chăm sóc sức khỏe. Cổ phiếu Walmart và Coca-Cola đều tăng hơn 1%, cùng với đà tăng của Merck và Amgen, giúp thu hẹp mức giảm của chỉ số Dow Jones.
Nhận định về diễn biến thị trường, ông Keith Buchanan, quản lý danh mục đầu tư cấp cao tại Globalt, cho biết thị trường đang trở nên khắt khe và thận trọng hơn: “Năm ngoái, thị trường vận hành dựa trên niềm hy vọng. Còn năm nay, câu hỏi đặt ra là: Xét trên thực tế, mọi thứ sẽ vận hành ra sao – chẳng hạn như làm thế nào để huy động vốn và ai sẽ là bên hưởng lợi về mặt kinh tế? Những câu hỏi đó khó trả lời hơn nhiều”.
Ông nói thêm: “Đang tồn tại những rủi ro đối với nền kinh tế thực, và thị trường đã bắt đầu nhận ra điều đó”.
Tâm lý thị trường thêm tiêu cực sau thông tin từ Financial Times. Nguồn tin này cho biết Blackstone đã thông báo với các nhà đầu tư rằng Anthropic có thể không đạt xếp hạng tín nhiệm đầu tư sau khi lên sàn. Hồ sơ S-1 của Anthropic từng hỗ trợ nhóm cổ phiếu AI trước đó, nhưng áp lực bán quay lại khi Phố Wall xem xét kỹ hơn báo cáo của các công ty công nghệ.
Tháng 10 là thời điểm biến động đối với nhóm cổ phiếu AI khi nhà đầu tư chú trọng vào chi tiêu cho hạ tầng. Các doanh nghiệp điện toán đám mây lớn như Alphabet và Microsoft không tăng dự báo chi tiêu. Trong khi đó, các công ty cung cấp hạ tầng trung tâm dữ liệu AI thế hệ mới chịu sự giám sát chặt chẽ về mức độ vay nợ.
Ví dụ, CoreWeave ghi nhận lợi suất trái phiếu tăng vọt và giá cổ phiếu giảm 37% trong tháng 10. Cổ phiếu Nebius cũng giảm gần 35% trong tháng. Đà giảm lan sang các quỹ ETF liên quan, khi quỹ Roundhill Memory ETF (DRAM) – nắm giữ các doanh nghiệp sản xuất bộ nhớ cho AI như Micron và Seagate Technology – giảm 20% trong tháng 10, còn quỹ iShares A.I. Innovation and Tech Active ETF (BAI) giảm gần 17%.
