Lợi suất trái phiếu duy trì ở mức cao cùng căng thẳng địa chính trị gia tăng khiến nhà đầu tư rút vốn khỏi nhóm cổ phiếu công nghệ và bán dẫn. Thị trường chứng khoán toàn cầu ghi nhận mức giảm rộng khắp trong phiên giao dịch vừa qua.
Tại Seoul, cổ phiếu Samsung Electronics và SK Hynix giảm hơn 7%. Mức giảm này nối tiếp đà đi xuống của các công ty chip tại Mỹ, khiến chỉ số Philadelphia Semiconductor Index giảm 5% — mức giảm lớn nhất tính từ cuối tháng 7.
Chỉ số theo dõi ngành bán dẫn châu Á giảm 3,5%. Tính chung trên toàn khu vực, chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương giảm 2,2%, trong đó chỉ số Kospi của Hàn Quốc dẫn đầu đà giảm khi mất 5,6%. Các chỉ số hợp đồng tương lai cho thấy xu hướng giảm có thể tiếp tục diễn ra tại châu Âu và Mỹ.
Mặt bằng lợi suất trái phiếu chính phủ neo cao đang gia tăng chi phí vay vốn cho các tập đoàn công nghệ. Nguyên nhân đến từ lạm phát kéo dài, chi tiêu chính phủ lớn và nguồn cung trái phiếu ra thị trường gia tăng.
Jung In Yun, Giám đốc điều hành Fibonacci Asset Management Global, nhận định: "Câu chuyện tăng trưởng dài hạn của AI vẫn còn nguyên, nhưng lãi suất cao hơn và rủi ro địa chính trị đang khiến nhà đầu tư ít sẵn sàng trả mức định giá cao cho triển vọng tăng trưởng đó."
Do điều kiện phát hành khó khăn hơn, ít nhất 7 tổ chức đã phải hoãn kế hoạch đưa các đợt trái phiếu ra thị trường. Trong khi đó, Alphabet dự kiến phải trả mức lãi suất gần 7% cho đợt phát hành trái phiếu bằng đô la Australia dài hạn lần đầu tiên — mức lãi suất cao nhất từ trước đến nay của doanh nghiệp này.
Kazunori Tatebe, chiến lược gia trưởng tại Daiwa Asset Management, nói: "Với triển vọng Trung Đông vẫn còn bất định và lợi suất trái phiếu duy trì ở mức cao, thị trường nhiều khả năng sẽ tiếp tục ở trạng thái né tránh rủi ro trong hôm nay. Lợi suất cao hơn sẽ làm tăng chi phí vay vốn của các hyperscaler, từ đó làm dấy lên lo ngại về triển vọng chi tiêu vốn và tác động đối với các công ty xây dựng hạ tầng AI".
Tình hình địa chính trị tại Trung Đông tiếp tục phức tạp. Các Tiểu vương quốc Arab Thống nhất cho biết hai tên lửa đạn đạo phóng từ Iran đã rơi xuống biển gần khu vực này. Đây là vụ việc đầu tiên được ghi nhận kể từ tháng 5.
Căng thẳng giữa Mỹ và Iran khiến giá dầu thô tiếp tục đi lên. Giá dầu Brent tăng phiên thứ tư liên tiếp, giao dịch trên mức 91,60 USD/thùng sau khi đã tăng 4,5% trong ba phiên trước đó. Việc giá năng lượng neo ở mức cao có thể khiến lạm phát và lãi suất duy trì ở mức cao lâu hơn.
Diễn biến trên thị trường trái phiếu, hàng hóa và tiền tệ
Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 2 điểm cơ bản xuống 4,69%. Lợi suất kỳ hạn 30 năm giảm 1 điểm cơ bản xuống 5,27%, sau khi chạm mức 5,34% trong phiên trước đó (mức cao nhất kể từ năm 2007). Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản cũng đi xuống.
Giá vàng giao dịch quanh mức 4.335 USD/ounce sau phiên giảm mạnh nhất trong gần một tháng. Đồng đô la Canada tăng giá sau khi chính quyền ông Trump đồng ý hoãn áp thuế 50% đối với hàng hóa Canada trong ba ngày để tiếp tục đàm phán tại Washington.
Thị trường hiện chờ đợi biên bản cuộc họp chính sách mới nhất của Fed dự kiến công bố vào cuối ngày thứ Tư để tìm thêm thông tin về định hướng chính sách, trong bối cảnh Chủ tịch Kevin Warsh hạn chế các phát biểu công khai.
