Theo tài liệu họp Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2026 dự kiến tổ chức ngày 11/9 tại TP.HCM, Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại SMC (HOSE: SMC) sẽ trình cổ đông phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ với tổng giá trị tối đa 272 tỷ đồng.
Nội dung này thuộc kế hoạch tái cấu trúc giai đoạn 2026-2031 của doanh nghiệp, bao gồm việc sắp xếp lại sản xuất kinh doanh, cơ cấu tài sản, khoản đầu tư và xử lý công nợ để giảm nợ vay cùng chi phí tài chính.
Theo HĐQT, việc chủ động đàm phán với các chủ nợ, trong đó có phương án chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ nghĩa vụ nợ thành vốn chủ sở hữu thông qua phát hành cổ phiếu, là một trong những giải pháp cần thiết trong giai đoạn hiện nay.
SMC sẽ phát hành cổ phiếu phổ thông cho các chủ nợ đồng ý bằng văn bản về việc nhận cổ phiếu thay cho nghĩa vụ nợ. Giá phát hành dự kiến không thấp hơn giá trị sổ sách trên báo cáo tài chính được kiểm toán hoặc soát xét gần nhất. Tại báo cáo tài chính bán niên 2026 tự lập, giá trị sổ sách của SMC là 14.551 đồng/cổ phiếu trên báo cáo hợp nhất và 15.616 đồng/cổ phiếu trên báo cáo riêng.
Giá, tỷ lệ hoán đổi và số lượng cổ phiếu phát hành sẽ căn cứ vào giá trị khoản nợ thực tế do các bên thỏa thuận. Theo SMC, các điều khoản có thể khác nhau tùy thuộc vào kết quả đàm phán với từng chủ nợ.
Phương án này nhằm giảm áp lực tài chính khi công ty đang thiếu vốn cho hoạt động kinh doanh chính. Tính đến cuối quý 2/2026, SMC có tổng nợ phải trả 2.550 tỷ đồng, trong đó nợ vay tài chính ngắn hạn gần 1.300 tỷ đồng.
Cùng với kế hoạch xử lý nợ, SMC trình phương án thoái toàn bộ vốn tại công ty con do doanh nghiệp sở hữu 100% là SMC Tân Tạo.
Ngoài ra, doanh nghiệp trình hủy phương án phát hành gần 3,68 triệu cổ phiếu ESOP năm 2026. SMC cho biết HĐQT nhận thấy công ty có khả năng cân đối nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh và vẫn bảo đảm các chế độ, phúc lợi cho người lao động.
