Tóm tắt: USA Rare Earth Corp (USAR) được xếp hạng Mua mạnh, nhờ tích hợp theo chiều dọc, tiềm năng biên lợi nhuận và sự hỗ trợ của chính phủ cho chuỗi cung ứng đất hiếm trong nước. Cơ sở từ Stillwater nhắm tới công suất ban đầu 1.200 tấn/năm vào năm 2026, với tiềm năng mở rộng lên 10.000 tấn/năm, và hưởng lợi từ việc mua lại LCM để đảm bảo nguồn cung cấp nguyên liệu. Dự án Round Top, mỏ đất hiếm dày đặc nhất ở Mỹ, đang được xúc tiến để phục vụ năm 2028, nâng cao sự tự chủ và biên lợi nhuận của USAR thông qua nguyên liệu nội bộ. Rủi ro bao gồm thực thi quy mô, khả năng pha loãng
cổ phiếu và nhu cầu vốn, nhưng sự tích hợp theo chiều dọc và vị thế tiền mặt mạnh giúp giảm biến động biên lợi nhuận và hỗ trợ định giá cao. Tiền đề đầu tư: Bài viết hôm nay về USA Rare Earth Corp (USAR) ... Hai
