Công ty TNHH Chứng khoán ACB (ACBS) quyết định thay đổi kế hoạch gọi vốn qua kênh trái phiếu. Doanh nghiệp điều chỉnh thời gian chào bán đợt 2 sang quý IV/2026, đồng thời nâng biên độ lãi suất đối với toàn bộ các lô trái phiếu trong đợt này.
Nâng biên độ lãi suất thêm 0,5%/năm cho đợt chào bán mới
Theo Nghị quyết HĐTV số 18/NQ-HĐTV-ACBS.26, ACBS điều chỉnh một số điều khoản trong phương án phát hành trái phiếu ra công chúng đợt 2 thuộc đợt 1 năm 2026. Lịch chào bán được lùi từ quý III/2026 sang quý IV/2026, thực hiện ngay sau khi đợt 1 kết thúc.
Trong đợt này, công ty dự kiến đưa ra thị trường 10 triệu trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm. Với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, tổng giá trị huy động dự kiến đạt 1.000 tỷ đồng.
Toàn bộ lượng trái phiếu đợt 2 phân thành 3 nhóm kỳ hạn. Cụ thể, lô ACBS-1.2 kỳ hạn 1 năm có giá trị 300 tỷ đồng, biên độ lãi suất tăng từ 2,3%/năm lên 2,8%/năm. Lô ACBS-2.2 kỳ hạn 2 năm có giá trị 300 tỷ đồng, biên độ lãi suất tăng từ 2,5%/năm lên 3,0%/năm. Lô ACBS-3.2 kỳ hạn 3 năm có giá trị 400 tỷ đồng, biên độ lãi suất tăng từ 2,7%/năm lên 3,2%/năm.
Như vậy, biên độ lãi suất áp dụng cho cả 3 lô trái phiếu đợt 2 đều tăng thêm 0,5%/năm so với phương án ban đầu.
Lộ trình huy động 3.000 tỷ đồng trái phiếu của ACBS
Đợt chào bán trên nằm trong kế hoạch tổng thể thu hút 3.000 tỷ đồng nguồn vốn trái phiếu ra công chúng của ACBS trong năm 2026. Chương trình chia làm 3 đợt, mỗi đợt chào bán 10 triệu trái phiếu (tương đương 1.000 tỷ đồng) với các kỳ hạn từ 1 đến 3 năm. Thời gian phân phối mỗi đợt tối đa 90 ngày và khoảng cách giữa các đợt không quá 12 tháng.
Trước đó, vào ngày 25/8/2026, ACBS hoàn thành phát hành đợt 1 và thu về 600 tỷ đồng sau khi bán ra 6 triệu trái phiếu, đạt 60% tổng lượng đăng ký chào bán. Chi tiết các mã đã phân phối gồm mã ACBS-1.1 bán thành công 2 triệu đơn vị (đạt 66,67%), mã ACB-2.1 bán thành công 1 triệu đơn vị (đạt 33,33%) và mã ACB-3.1 bán thành công 3 triệu đơn vị (đạt 75%). Phần trái phiếu chưa phân phối hết trong đợt 1 đã được công ty hủy bỏ theo quy định.
Sau khi hoàn tất đợt 2 trong quý IV/2026, ACBS sẽ triển khai đợt phát hành thứ 3 với quy mô 1.000 tỷ đồng. Cơ cấu đợt 3 tương tự đợt 2, gồm mã ACBS-1.3 trị giá 300 tỷ đồng, mã ACBS-2.3 trị giá 300 tỷ đồng và mã ACBS-3.3 trị giá 400 tỷ đồng.
Kết quả kinh doanh 9 tháng và quy mô tài sản
Việc điều chỉnh kế hoạch huy động vốn diễn ra trong bối cảnh kết quả tài chính của ACBS có sự phân hóa giữa các mảng nghiệp vụ.
Báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026 ghi nhận doanh thu hoạt động đạt gần 1.349 tỷ đồng, giảm 15,6% so với cùng kỳ năm 2025. Trong đó, mảng cho vay trở thành động lực chính khi mang về 602 tỷ đồng, tăng gần gấp đôi cùng kỳ. Lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn duy trì đi ngang ở mức 219 tỷ đồng. Ngược lại, lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) giảm một nửa xuống còn 442 tỷ đồng. Sau khi trừ chi phí tự doanh và lỗ FVTPL, lợi nhuận thuần từ mảng này còn lại hơn 14 tỷ đồng.
Do doanh thu thu hẹp trong khi chi phí hoạt động tăng 2%, cộng thêm chi phí bán hàng và quản lý gia tăng, lợi nhuận trước thuế quý III/2026 của ACBS giảm gần 58%, xuống mức 212 tỷ đồng.
Lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, tổng doanh thu hoạt động của công ty đạt 3.954 tỷ đồng, tăng 17,8% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, do tổng chi phí tăng mạnh hơn ở mức 30%, lợi nhuận trước thuế 9 tháng giảm 12,8%, dừng ở mức 793 tỷ đồng.
Đến ngày 30/9/2026, quy mô tài sản của ACBS mở rộng lên xấp xỉ 43.800 tỷ đồng, tăng hơn 5.200 tỷ đồng so với đầu năm. Dư nợ cho vay chiếm tỷ trọng lớn nhất với 22.633 tỷ đồng, tăng thêm 5.300 tỷ đồng. Các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn giảm còn 11.800 tỷ đồng, còn danh mục FVTPL giảm xuống gần 6.539 tỷ đồng.
Về cơ cấu nguồn vốn, dư nợ vay ngắn hạn của công ty ở mức 27.925 tỷ đồng, tăng khoảng 4.800 tỷ đồng so với đầu năm. Bên cạnh đó, dư nợ trái phiếu duy trì ở mức 200 tỷ đồng ngắn hạn và 400 tỷ đồng dài hạn.
