Doanh thu 9 tháng không tăng so với cùng kỳ, nhưng CTCP Tập đoàn C.E.O (mã: CEO) vẫn báo lãi sau thuế tăng 27%. Kết quả này có sự đóng góp lớn từ khoản thu nhập khác, trong bối cảnh tồn kho và nợ vay của doanh nghiệp tăng thêm hàng nghìn tỷ đồng.
Báo cáo tài chính quý III/2026 cho thấy doanh thu thuần của CEO Group đạt 266,1 tỷ đồng, tăng 10% so với cùng kỳ 2025. Tuy nhiên, giá vốn tăng 27% lên 199 tỷ đồng, làm lợi nhuận gộp giảm từ 85 tỷ đồng xuống 67 tỷ đồng.
Trong quý, doanh thu tài chính giảm 57% xuống 6,7 tỷ đồng. Chi phí tài chính (chủ yếu là lãi vay) tăng 51% lên 9,97 tỷ đồng.
Chi phí bán hàng giảm 5% xuống 8,5 tỷ đồng và chi phí quản lý giảm 29% xuống 17 tỷ đồng. Thu nhập khác đạt hơn 7,1 tỷ đồng, so với mức âm 739 triệu đồng cùng kỳ. Sau khi trừ chi phí và thuế, lợi nhuận sau thuế quý III đạt hơn 40,3 tỷ đồng, giảm 23%.
Lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, doanh thu thuần đạt 993 tỷ đồng, gần như ngang bằng mức 990 tỷ đồng của cùng kỳ. Dù vậy, lợi nhuận sau thuế vẫn tăng 27%, đạt 187,5 tỷ đồng. Mức tăng này không đến từ hoạt động bán hàng cốt lõi mà phụ thuộc vào việc đảo chiều của khoản "thu nhập khác" — những nguồn thu ngoài ngành nghề kinh doanh chính như thanh lý tài sản, thu phạt hợp đồng hoặc hoàn nhập chi phí.
Nếu cùng kỳ năm 2025 doanh nghiệp bị âm hơn 30 tỷ đồng ở khoản mục này, thì 9 tháng đầu năm 2026 đã ghi nhận dương 7,5 tỷ đồng. Sự chênh lệch khoảng 37,5 tỷ đồng từ nguồn thu ngoài này chính là đòn bẩy kéo tổng lợi nhuận đi lên, mặc dù doanh số bán hàng thực tế gần như không đổi.
Năm 2026, doanh nghiệp đặt mục tiêu doanh thu 3.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 300 tỷ đồng. Sau 9 tháng, CEO Group đạt 33% kế hoạch doanh thu và 63% kế hoạch lợi nhuận.
Tính đến ngày 30/9/2026, tổng tài sản của CEO Group đạt 11.072 tỷ đồng, tăng hơn 2.300 tỷ đồng so với đầu năm.
Hàng tồn kho tăng từ gần 1.500 tỷ đồng lên 3.775 tỷ đồng. Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang chiếm phần lớn giá trị này với 3.739 tỷ đồng. Các khoản phải thu ngắn hạn cũng tăng từ 1.372 tỷ đồng lên 2.009 tỷ đồng, bao gồm 818 tỷ đồng trả trước cho người bán và 623 tỷ đồng phải thu từ khách hàng.
Ngược lại, tiền và các khoản tương đương tiền giảm từ 782 tỷ đồng xuống 165 tỷ đồng. Đầu tư tài chính ngắn hạn giảm từ hơn 770 tỷ đồng xuống 472 tỷ đồng.
Tổng nợ phải trả cuối quý III ở mức 4.447 tỷ đồng, tăng gần 2.200 tỷ đồng so với đầu năm. Nguyên nhân chính là khoản vay và nợ tài chính tăng từ 436 tỷ đồng lên hơn 2.800 tỷ đồng.
