Giao dịch tài chính tăng cao đẩy lợi nhuận của các ngân hàng Phố Wall

Biến động mạnh trên thị trường tài chính toàn cầu trong quý I, xuất phát từ các xung đột địa chính trị như chiến dịch quân sự của Mỹ ở Venezuela và chiến sự Iran, đã tạo cú hích cho các ngân hàng lớn tại Phố Wall. Trong đó, JPMorgan Chase nổi bật khi doanh thu từ giao dịch đạt mức cao kỷ lục.

Diễn biến và bối cảnh thị trường

Quý I ghi nhận liên tiếp các cú sốc địa chính trị, làm gia tăng biến động trên thị trường hàng hóa và khiến kỳ vọng của nhà đầu tư về lộ trình lãi suất thay đổi. Trong bối cảnh này, hoạt động giao dịch thường sôi động hơn, qua đó hỗ trợ doanh thu từ phí giao dịch của các ngân hàng đầu tư.

Đồng thời, giá dầu tăng chưa tạo áp lực đáng kể lên người đi vay tại Mỹ.

Số liệu nổi bật từ các ngân hàng

Tính chung, JPMorgan Chase, Citi và Wells Fargo (ba ngân hàng trong nhóm 4 ngân hàng lớn nhất Mỹ theo tài sản) ghi nhận tổng lợi nhuận trên 27 tỷ USD trong quý I. Bank of America không được tính trong nhóm số liệu này do kết quả kinh doanh quý I được công bố vào ngày 14/4 theo giờ Mỹ.

JPMorgan Chase

Lợi nhuận của JPMorgan tăng 13% so với cùng kỳ năm trước, lên 16,5 tỷ USD, vượt dự báo của giới phân tích khoảng 1 tỷ USD.

Bộ phận giao dịch của ngân hàng mang về 11,6 tỷ USD doanh thu từ các tài sản sinh lời cố định như trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và cổ phiếu. Đây là mức cao nhất từ trước tới nay.

Với vị thế dẫn đầu về doanh thu phí giao dịch, JPMorgan tiếp tục bỏ xa các đối thủ trong quý I: doanh thu phí giao dịch của ngân hàng này nhiều hơn Goldman Sachs hơn 2,3 tỷ USD.

Trong khi đó, lợi nhuận ròng của JPMorgan chỉ thấp hơn thời điểm năm 2024, khi ngân hàng ghi nhận một khoản thu nhập bất thường lớn từ việc bán cổ phần tại Visa Inc.

Citi

Citi báo cáo doanh thu từ giao dịch quý I đạt 7,2 tỷ USD, mức cao nhất trong hơn 10 năm.

Ngân hàng đồng thời đạt được mục tiêu lợi nhuận quan trọng, cho thấy quá trình tái cấu trúc kéo dài nhiều năm đang tiến tới giai đoạn kết thúc.

Lợi nhuận ròng quý I của Citi tăng 42% so với cùng kỳ năm 2025, lên 5,8 tỷ USD, vượt xa dự báo 4,9 tỷ USD của giới phân tích.

Wells Fargo

Wells Fargo cho biết lợi nhuận quý I tăng 7% lên 5,3 tỷ USD, cũng vượt dự báo của các nhà phân tích.

Danh mục cho vay của Wells Fargo đã vượt mốc 1 nghìn tỷ USD trong quý I, đánh dấu một cột mốc đáng chú ý chưa đầy một năm sau khi ngân hàng được dỡ bỏ trần tài sản—biện pháp từng hạn chế quy mô bảng cân đối kế toán.

Tác động từ chiến sự và nhận định về tiêu dùng

Ông Mike Santomassimo, giám đốc tài chính của Wells Fargo, cảnh báo rằng tác động từ chiến sự Iran lên giá dầu đang bắt đầu ảnh hưởng tới chi tiêu của người tiêu dùng. Theo ông, khách hàng bán lẻ của ngân hàng hiện phải chi cho xăng dầu nhiều hơn 25–30% so với trước khi chiến sự nổ ra.

Dù vậy, Wells Fargo chưa ghi nhận sự thay đổi đáng kể nào trong xu hướng chi tiêu của người tiêu dùng.

Nhận định này phù hợp với quan điểm của ông Jamie Dimon, CEO của JPMorgan. Trong phát biểu ngày 14/4, ông Dimon cho rằng nền kinh tế Mỹ “vẫn chống chịu tốt” bất chấp một loạt rủi ro đang diễn biến ngày càng phức tạp, đồng thời cho biết chi phí năng lượng chỉ chiếm khoảng 3% tổng chi tiêu của một người tiêu dùng bình thường.