Làn sóng hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) bùng nổ cùng tình trạng khan hiếm linh kiện kéo dài đã mang lại kết quả kinh doanh vượt bậc cho Samsung Electronics trong quý II.
Theo báo cáo tài chính vừa công bố của gã khổng lồ công nghệ Hàn Quốc, lợi nhuận hoạt động trong giai đoạn từ tháng 4 đến tháng 6 đạt 89,4 nghìn tỷ Won (khoảng 58,4 tỷ USD), tăng trưởng tới 1.810,3% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu của tập đoàn cũng ghi nhận mức tăng mạnh mẽ 129,3%, đạt 171 nghìn tỷ Won. So với quý liền trước, lợi nhuận hoạt động và doanh thu của doanh nghiệp này tăng lần lượt 56,2% và 27,7%.
Kết quả thực tế này đã vượt xa các dự báo từ thị trường tài chính trong nước. Trước đó, dựa trên kịch bản của 25 công ty chứng khoán tại Hàn Quốc, giới phân tích ước tính lợi nhuận hoạt động của Samsung chỉ có thể chạm mốc 84,8 nghìn tỷ Won.
Sự tăng trưởng thần tốc của Samsung diễn ra ngay sau khi Tổng thống Lee Jae-myung bấm nút kích hoạt kế hoạch đầu tư trị giá 800 nghìn tỷ Won. Đây là dự án xây dựng đại siêu đô thị bán dẫn, thể hiện sự bắt tay chiến lược giữa chính phủ Hàn Quốc với hai ông lớn Samsung và SK Hynix. Theo tuyên bố từ chính phủ, dự án hợp tác công - tư này sẽ tập trung xây dựng 4 tổ hợp nhà máy sản xuất chip siêu quy mô (fabs) chia đều cho hai doanh nghiệp. Đây được xem là quyết sách kinh tế tham vọng nhất của Tổng thống Lee kể từ khi nhậm chức vào năm ngoái, nhằm bành trướng năng lực sản xuất nội địa và bảo đảm vị thế thượng phong của Hàn Quốc trong cuộc đua AI toàn cầu.
Hiện tại, Samsung là một trong ba nhà sản xuất duy nhất trên thế giới có đủ năng lực cung ứng chip nhớ băng thông cao (HBM) - thành phần phần cứng sống còn cho các hệ thống tính toán AI của các tập đoàn công nghệ lớn như Nvidia, AMD và Google. Song song với đó, mảng dịch vụ gia công chip (foundry) của hãng cũng ghi nhận làn sóng đặt hàng bùng nổ từ các đối tác truyền thống lẫn các khách hàng tiềm năng toàn cầu như BYD, Google, AMD và Tesla. Xu hướng dịch chuyển này xuất hiện trong bối cảnh cơn sốt hạ tầng AI đang vắt kiệt công suất đúc chip tiên tiến của đơn vị dẫn đầu thị trường là TSMC (Đài Loan), buộc các đối tác lớn phải tìm kiếm giải pháp thay thế từ hệ sinh thái của Samsung.
Theo thông tin từ Business Times, đà tăng trưởng của ngành phản ánh tình trạng thiếu hụt chip nhớ kéo dài khi tốc độ xây dựng hạ tầng AI liên tục chạy trước năng lực sản xuất của các nhà máy. Giới phân tích nhận định thị trường chip nhớ sẽ rơi vào trạng thái thiếu hụt nguồn cung cho đến ít nhất là hết năm sau, giúp neo giá của cả DRAM lẫn bộ nhớ flash NAND ở mức lý tưởng.
Mặc dù bộ nhớ băng thông cao (HBM) vẫn là động lực tăng trưởng cốt lõi, nhu cầu đối với các dòng chip nhớ truyền thống cũng đang tăng tốc mạnh mẽ do các ứng dụng AI ngày một tinh vi hơn. Sự nở rộ của xu hướng AI đại lý (Agentic AI) — hệ thống có khả năng tự thực hiện các tác vụ phức tạp và đa bước — đang làm gia tăng áp lực đòi hỏi dung lượng bộ nhớ lớn hơn trong các máy chủ, cũng như không gian lưu trữ rộng hơn để truy xuất dữ liệu trong quá trình suy luận AI (AI inference).
Sức mua lớn từ thị trường mang lại quyền lực định giá tuyệt đối cho các nhà sản xuất chip nhớ. Báo cáo từ Citi Research ước tính chỉ trong quý II, giá bán trung bình của DRAM đã tăng vọt 44% so với quý trước, trong khi giá chip NAND cũng nhảy vọt 53%.
Cơn sốt cổ phiếu ngành bán dẫn ăn theo làn sóng AI vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt. Kể từ đầu năm đến nay, giá cổ phiếu của Samsung Electronics, SK Hynix và Micron đã tích lũy mức tăng trưởng lần lượt là 158%, 273% và 242%. Đà tăng trưởng này đã thành công đẩy tổng giá trị vốn hóa của cả ba ông lớn ngành chip vượt qua cột mốc lịch sử 1.000 tỷ USD.
