Với kế hoạch gọi vốn 4,1 tỷ USD trên sàn STAR Market, Tập đoàn chip nhớ Trường Hâm (ChangXin Technology Group) chính thức khởi động thương vụ IPO có quy mô lớn nhất thị trường chứng khoán Trung Quốc trong năm 2026.
Theo thông tin từ Bắc Kinh Nhật báo, ngày 9/7, Tập đoàn Trường Hâm (ChangXin Technology Group) – đơn vị dẫn đầu ngành sản xuất chip nhớ DRAM tại Trung Quốc – đã công bố bản cáo bạch dự kiến cho đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) và niêm yết trên sàn STAR Market của Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải. Bước đi này đánh dấu sự khởi đầu chính thức cho thương vụ gọi vốn lịch sử, với lịch đăng ký mua cổ phiếu của các nhà đầu tư bắt đầu từ ngày 16/7.
Thương vụ IPO của ChangXin Technology đã nhanh chóng hoàn tất các thủ tục pháp lý quan trọng trước đó, bao gồm việc thông qua Ủy ban niêm yết vào ngày 27/5 và nhận được sự chấp thuận đăng ký từ cơ quan quản lý chứng khoán vào ngày 12/6.
Với mục tiêu huy động 29,5 tỷ nhân dân tệ (tương đương khoảng 4,1 tỷ USD), đây là đợt phát hành có quy mô lớn nhất tại thị trường Trung Quốc trong năm 2026. Xét về lịch sử của sàn STAR Market, thương vụ này đứng ở vị trí thứ hai, chỉ xếp sau nhà sản xuất chip SMIC (Semiconductor Manufacturing International Corporation).
Chi tiết về lộ trình phát hành và cơ cấu cổ phiếu của ChangXin Technology được xác định rõ ràng. Công ty sử dụng mã chứng khoán niêm yết là 688825, cùng mã đăng ký mua trực tuyến là 787825. Quá trình dựng sổ (book-building) đã hoàn tất vào ngày 13/7. Thông báo phát hành chính thức được công bố vào ngày 15/7. Sau khi nhà đầu tư đăng ký mua vào ngày 16/7, thời hạn hoàn tất thanh toán tiền mua cổ phiếu sẽ kết thúc vào ngày 20/7.
Trong đợt phát hành này, doanh nghiệp dự kiến đưa ra thị trường khoảng 6,688 tỷ cổ phiếu mới, tương đương 10% vốn điều lệ sau khi tăng vốn. Toàn bộ lượng cổ phiếu trong đợt IPO này là nguồn phát hành mới, không có cổ phần hiện hữu từ các cổ đông cũ được bán ra.
Bên cạnh đó, tổ chức bảo lãnh phát hành là CICC (China International Capital Corporation) được trao quyền phân bổ thêm (greenshoe) với tỷ lệ tối đa 15% lượng phát hành ban đầu. Nếu quyền chọn này được thực hiện toàn bộ, tổng lượng cổ phiếu phát hành thực tế sẽ đạt mức khoảng 7,691 tỷ cổ phiếu.
Cơ cấu phân bổ ban đầu dành một nửa lượng cổ phiếu phát hành, tương đương khoảng 3,344 tỷ cổ phiếu, cho nhóm nhà đầu tư chiến lược. Trong danh sách này, CICC Wealth (công ty quản lý tài sản và môi giới chứng khoán trực thuộc China International Capital Corporation) và Công ty đầu tư tài chính CSC mỗi bên cam kết đăng ký mua khoảng 133,8 triệu cổ phiếu, tương ứng với tỷ lệ 2% lượng phát hành ban đầu.
Chia sẻ về tầm nhìn của doanh nghiệp, Chủ tịch tập đoàn, ông Chu Nhất Minh khẳng định trong thư gửi nhà đầu tư: "ChangXin Technology hiện là nhà sản xuất DRAM lớn nhất Trung Quốc và đứng thứ tư thế giới về quy mô công suất."
Cũng theo ông Chu Nhất Minh, việc niêm yết sẽ tạo động lực phát triển đồng bộ cho toàn bộ hệ sinh thái bán dẫn trong nước, từ các công ty thiết kế chip nhớ, doanh nghiệp phần mềm EDA, nhà cung cấp vật liệu bán dẫn, thiết bị và linh kiện, các hãng sản xuất module nhớ cho đến các doanh nghiệp ứng dụng cuối.
Theo bản kế hoạch sử dụng vốn, toàn bộ nguồn tiền huy động từ đợt phát hành sẽ được ChangXin Technology tập trung phân bổ cho ba dự án chiến lược bao gồm: nâng cấp dây chuyền sản xuất wafer chip nhớ, nâng cấp công nghệ DRAM thế hệ mới, nghiên cứu và phát triển các công nghệ DRAM tiên tiến trong tương lai.
