Thị trường chứng khoán Mỹ trải qua một phiên sụt giảm điểm số trên diện rộng trong ngày 13/7, khi những diễn biến phức tạp tại Trung Đông kết hợp cùng làn sóng chốt lời công nghệ đã tạo nên tâm lý thận trọng cao độ cho giới đầu tư.
Áp lực bán ra xuất hiện ngay sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố tái áp đặt lệnh phong tỏa đối với các cảng biển của Iran. Động thái này diễn ra ngay sau các cuộc không kích quy mô lớn mà Mỹ và Iran nhắm vào nhau vào cuối tuần, làm dấy lên mối lo ngại sâu sắc về nguy cơ đứt gãy nguồn cung năng lượng trên toàn cầu. Trước tình hình căng thẳng quân sự leo thang, giá dầu thô đã nhanh chóng bật tăng khoảng 9,4%. Sự tăng giá đột biến của chi phí năng lượng khiến thị trường lo ngại lạm phát sẽ tiếp tục kéo dài, qua đó củng cố thêm những nhận định cho rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ phải duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt trong một thời gian dài hơn để kiểm soát giá cả.
Sự lo ngại này phản ánh rõ nét qua kết quả giao dịch khi cả ba chỉ số chính của Phố Wall đều đóng cửa trong sắc đỏ. Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 0,26% xuống còn 52.498,70 điểm, ghi nhận mức thiệt hại nhẹ nhất nhờ lực đỡ từ các cổ phiếu năng lượng vốn được hưởng lợi trực tiếp từ đà tăng của giá dầu. Trong khi đó, các chỉ số có tỷ trọng công nghệ lớn chịu áp lực nặng nề hơn rất nhiều, với S&P 500 giảm 0,79% xuống 7.515,47 điểm và Nasdaq Composite giảm 1,55% xuống mức 25.873,18 điểm.
Tâm điểm của phiên giảm điểm lần này xuất phát từ nhóm cổ phiếu công nghệ và chip vi mạch. Chỉ số bán dẫn Philadelphia (SOX) chứng kiến một phiên lao dốc mạnh khi hàng loạt doanh nghiệp lớn mất giá sâu. Điển hình là cổ phiếu của SanDisk sụt giảm tới 12,6%, Marvell Technology mất 8,5% và Intel đóng cửa thấp hơn 6,1%. Ngay cả SK Hynix, một đại diện lớn trong ngành chip nhớ vừa có phiên chào sàn Nasdaq đầy bứt phá với mức tăng hơn 12% vào ngày 10 tháng 7, cũng chịu chung số phận khi chứng chỉ lưu ký tại Mỹ của hãng này sụt giảm 9,3%.
Theo các chuyên gia phân tích, sau một giai đoạn tăng trưởng quá nóng nhờ làn sóng đầu tư mạnh mẽ vào công nghệ trí tuệ nhân tạo (AI), việc nhóm bán dẫn bị bán tháo là một bước điều chỉnh kỹ thuật tất yếu khi định giá của các doanh nghiệp này đã chạm tới mức quá cao. Giới đầu tư bắt đầu hoài nghi về khả năng duy trì tốc độ tăng trưởng thực tế trong tương lai và chủ động hiện thực hóa lợi nhuận. Ông Thomas Martin, Giám đốc quản lý danh mục đầu tư tại công ty GLOBALT, nhận định rằng thị trường chứng khoán đã đi lên quá nhanh trong một thời gian ngắn nhờ động lực từ nhóm chip bán dẫn. Do đó, khi mặt bằng định giá không còn ở vùng hấp dẫn, thị trường tự khắc trở nên nhạy cảm và dễ bị tổn thương trước các biến số khó lường như xung đột địa chính trị hay xu hướng dịch chuyển của lãi suất.
Hiện tại, dòng tiền trên thị trường đang giữ trạng thái phòng thủ và thận trọng để chờ đợi hàng loạt thông tin vĩ mô quan trọng sẽ được công bố trong tuần này. Sự kiện tâm điểm được chú ý nhất là phiên điều trần đầu tiên trước Quốc hội của tân Chủ tịch Fed Kevin Warsh. Song song đó, các số liệu thực tế về kinh tế Mỹ bao gồm chỉ số lạm phát tiêu dùng, lạm phát sản xuất cùng doanh số bán lẻ tháng Sáu sẽ cung cấp cái nhìn rõ nét hơn về tình hình lạm phát nội địa. Tuần này cũng đánh dấu thời điểm mở màn mùa báo cáo tài chính quý II với kết quả kinh doanh từ các ngân hàng lớn hàng đầu bao gồm JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs và Wells Fargo.
Theo các dữ liệu tổng hợp từ LSEG, thị trường vẫn đang duy trì dự báo Fed sẽ tiến hành thêm ít nhất một đợt tăng lãi suất với mức 0,25 điểm phần trăm trước khi năm nay khép lại. Mặc dù vậy, bức tranh lợi nhuận của các doanh nghiệp thuộc nhóm S&P 500 trong quý II vẫn được kỳ vọng sẽ đạt mức tăng trưởng tích cực 23,7% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn hẳn so với mức dự báo 19,2% từng được các chuyên gia đưa ra hồi đầu tháng Tư. Sự đan xen giữa kết quả kinh doanh kỳ vọng khả quan và rủi ro vĩ mô đang khiến giới đầu tư phải cân nhắc kỹ lưỡng cho các bước đi tiếp theo.
