•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Dữ liệu quyền chọn Ethereum cho thấy dư nợ mở nghiêng về các vị thế mua (call-heavy), trong khi khối lượng giao dịch lại tăng ở phía bán (put). Diễn biến này phản ánh việc các nhà giao dịch duy trì quan điểm tăng giá đồng thời sử dụng chiến lược phòng hộ ngắn hạn.
Tính đến ngày 4 tháng 5 lúc 00:00 UTC, dữ liệu do Coinglass tổng hợp cho thấy tổng dư nợ mở toàn bộ của quyền chọn Ethereum đạt 6,38 tỷ USD, tăng khoảng 0,95% so với 6,32 tỷ USD của một ngày trước.
Cơ cấu dư nợ mở cho thấy các quyền chọn mua (call) chiếm 62,23% so với 37,77% cho quyền chọn bán (put). Điều này cho thấy lượng vị thế đang tích lũy vẫn nghiêng về kỳ vọng tăng giá.
Trong khi đó, hoạt động giao dịch lại cho thấy câu chuyện khác. Tổng khối lượng quyền chọn trong giai đoạn này đạt khoảng 596,48 triệu USD, trong đó put chiếm 58,11% và call chiếm 41,89%.
Tỷ trọng put cao hơn trong khối lượng giao dịch phản ánh việc quản lý rủi ro ngắn hạn hoặc các vị thế mang định hướng giảm giá đang chiếm ưu thế trong thời điểm thực thi.
Về địa điểm giao dịch, Deribit dẫn đầu với khoảng 127 triệu USD khối lượng. Tiếp theo là Binance với 144 triệu USD và Bybit với 244 triệu USD.
OKX ghi nhận khoảng 81 triệu USD, trong khi CME ở mức tương đối nhỏ, khoảng 478.000 USD. Điều này cho thấy phần lớn giao dịch quyền chọn ETH tập trung tại các nền tảng trong hệ sinh thái giao dịch.
Những cụm dư nợ mở lớn nhất được ghi nhận ở các hợp đồng call có mức strike cao trên Deribit. Cụ thể, call 2.500 USD với hạn expiry ngày 26 tháng 6 dẫn đầu; tiếp theo là call 3.200 USD có expiry ngày 25 tháng 12 và call 2.000 USD có expiry ngày 26 tháng 6.
Các mức strike này cho thấy nhiều nhà giao dịch vẫn giữ vị thế kỳ vọng giá tiếp tục tăng cho tới giữa năm và cuối năm, dù thời điểm và diễn biến cụ thể vẫn chưa chắc chắn.
Ngược lại, các hợp đồng có khối lượng giao dịch lớn nhất trong 24 giờ chủ yếu là put trên Bybit. Put 2.050 USD đáo hạn ngày 4 tháng 5 dẫn đầu, theo sau là put 500 USD đáo hạn ngày 15 tháng 5. Put 2.350 USD đáo hạn ngày 4 tháng 5 xếp thứ ba.
Việc dòng giao dịch tập trung vào các hợp đồng đáo hạn trong ngày thường phản ánh các vị thế chiến thuật quanh biến động giá ngắn hạn, bao gồm hedging cho các sự kiện có thể gây biến động và điều chỉnh nhanh theo giá giao ngay.
Quyền chọn là công cụ phái sinh có thể được dùng để tạo phơi nhiễm hoặc phòng hộ cho các vị thế hiện có. “Quyền chọn mua” (call option) cho phép quyền mua ở một mức giá cố định, trong khi “quyền chọn bán” (put option) cho phép quyền bán ở mức giá xác định.
Dư nợ mở (open interest) đo lường tổng số hợp đồng đang lưu hành và thường được dùng để đánh giá khối lượng vị thế đang tích tụ. Trong khi đó, thay đổi khối lượng giao dịch cho thấy nơi có sự quan tâm giao dịch ngay lập tức.
Sự pha trộn giữa dư nợ mở thiên về call và khối lượng giao dịch put chiếm ưu thế cho thấy thị trường tiếp tục duy trì “kho vũ khí” tăng giá, đồng thời đang trả chi phí cho việc bảo vệ hoặc định vị cho các đợt điều chỉnh giảm ngắn hạn. Đây là một mẫu hình thường gặp khi nhà giao dịch kỳ vọng biến động quanh các mức giá quan trọng.
Phiên giao dịch ngày 23/6 xuất hiện làn sóng rút vốn mạnh khỏi nhóm cổ phiếu công nghệ và bán dẫn trên phạm vi toàn cầu, khiến các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ giảm điểm.
Dù vậy, mức giảm đã được thu hẹp về cuối…
