TCBS công bố lợi nhuận trước thuế quý 1/2026 đạt 1.458 tỷ đồng

Doanh thu của TCBS đạt 2.783 tỷ đồng, tăng 37% so với cùng kỳ năm trước, phản ánh nền tảng tăng trưởng bền vững trong bối cảnh môi trường vĩ mô còn nhiều biến động. Lợi nhuận trước thuế đạt 1.458 tỷ đồng, tăng 11% so với quý 1/2025, cho thấy kết quả kinh doanh đi đúng quỹ đạo so với kế hoạch năm 2026.

Về hiệu quả hoạt động, TCBS ghi nhận ROE 15,4%, ROA 7,8% và CIR 14,8% - thuộc nhóm thấp nhất ngành, phản ánh năng lực vận hành tối ưu dựa trên nền tảng công nghệ.

Vị thế trên các mảng kinh doanh cốt lõi

TCBS tiếp tục củng cố vị thế dẫn đầu trên các mảng hoạt động chính.

• Công ty giữ vững vị trí số 1 về thị phần phát hành trái phiếu doanh nghiệp với 86% thị phần (không bao gồm trái phiếu ngân hàng).
• Duy trì Top 3 trên HOSE với thị phần môi giới cổ phiếu 8,9% và Top 2 trên HNX với 9,5%.

Cho vay ký quỹ và ứng trước tiền bán: động lực tăng trưởng

Mảng cho vay ký quỹ và ứng trước tiền bán tiếp tục là động lực tăng trưởng chủ lực. Thu nhập mảng đạt 1.211 tỷ đồng trong quý 1/2026, tăng 69% so với cùng kỳ và đóng góp 52% tổng thu nhập thuần.

Dư nợ cho vay ký quỹ đạt hơn 44,7 nghìn tỷ đồng. Tỷ lệ cho vay trên vốn chủ sở hữu duy trì ở mức 98%, thấp hơn đáng kể so với mức trần 200% do Ủy ban Chứng khoán quy định, tạo dư địa cho các kỳ tiếp theo.

TCBS cũng triển khai chính sách lãi suất cạnh tranh, nổi bật là gói 7,89%/năm dành cho khách hàng giải ngân lần đầu nhằm mở rộng tệp khách hàng trong bối cảnh lãi suất cao.

Môi giới và lưu ký chứng khoán: tăng trưởng thu nhập

Thu nhập mảng môi giới và lưu ký đạt 85 tỷ đồng, tăng 17% so với cùng kỳ.

Song song với chính sách Zero-fee, TCBS nâng cấp hạ tầng giao dịch phục vụ khách hàng tổ chức, đón đầu làn sóng vốn ngoại khi thị trường được nâng hạng lên Thị trường Mới nổi Thứ cấp (FTSE Secondary Emerging Market) từ tháng 9/2026. Các tính năng mới gồm đặt lệnh qua Bloomberg, giao dịch thỏa thuận có điều kiện (DarkPool) và đặt lệnh thuật toán theo chiến lược TWAP & Iceberg.

Nền tảng quỹ Fundmart và phân phối chứng chỉ quỹ

Nền tảng giao dịch quỹ Fundmart tiếp tục mở rộng danh mục sản phẩm với 31 quỹ từ các công ty quản lý uy tín, chiếm 55% NAV thị trường quỹ mở nội địa, khẳng định vị thế là nền tảng phân phối quỹ số hàng đầu.

Trong kỳ, giá trị phân phối chứng chỉ quỹ đạt gần 3,3 nghìn tỷ đồng. Trung bình 12 nghìn lượt khách hàng tham gia đầu tư mỗi tháng, tăng 33% so với cùng kỳ năm trước. Đặc biệt, tháng 3 ghi nhận mức kỷ lục hơn 15 nghìn khách hàng tham gia giao dịch.

Ngân hàng đầu tư và hoạt động phát hành trái phiếu

Mảng ngân hàng đầu tư ghi nhận thu nhập thuần 526 tỷ đồng, tăng 27% so với cùng kỳ. Tổng giá trị phát hành trái phiếu doanh nghiệp trong quý đạt khoảng 28 nghìn tỷ đồng, tương đương 86% thị phần (không bao gồm trái phiếu ngân hàng), củng cố vị thế dẫn đầu của TCBS trong tư vấn và thu xếp vốn.

Kinh doanh nguồn vốn và phân phối trái phiếu

Thu nhập thuần từ mảng kinh doanh nguồn vốn và phân phối trái phiếu đạt 527 tỷ đồng, giảm 24% so với cùng kỳ, chủ yếu do tác động của môi trường lãi suất cao.

TCBS kỳ vọng mảng này sẽ cải thiện trong các quý tới khi bắt đầu phân phối nhóm trái phiếu mới phát hành quý 1/2026 với lãi suất cạnh tranh hơn. Trong kỳ, TCBS phân phối gần 18,6 nghìn tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp, tăng 3% so với cùng kỳ, cho thấy nhu cầu ổn định đối với các sản phẩm thu nhập cố định.

Hệ thống giao dịch trái phiếu thứ cấp trực tuyến iConnect ghi nhận tổng giá trị giao dịch trong quý 1 đạt gần 3,4 nghìn tỷ đồng, tăng 23% so với quý 1/2025. TCBS cũng là công ty chứng khoán đầu tiên vượt qua các vòng đánh giá của HNX để kết nối trực tuyến với hệ thống giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ của HNX, thay thế hoàn toàn quy trình nhập lệnh thủ công, giúp rút ngắn thời gian xử lý giao dịch với năng lực xử lý lên tới hàng nghìn lệnh mỗi phút.

Chỉ số tài chính và quản trị an toàn

Tại ngày 31/3/2026, tổng tài sản của TCBS đạt 88.665 tỷ đồng và vốn chủ sở hữu đạt 45.466 tỷ đồng, lần lượt tăng 10% và 3% so với cuối năm 2025.

Các chỉ số an toàn tài chính tiếp tục được duy trì ở mức thận trọng: tỷ lệ tổng nợ vay trên vốn chủ sở hữu ở mức 0,89 lần; tỷ lệ dư nợ cho vay trên vốn chủ sở hữu ở mức 98%, thấp hơn đáng kể so với ngưỡng tối đa theo quy định.

Tiếp cận vốn quốc tế và mở rộng thanh khoản

Trong quý 1/2026, TCBS ký kết khoản vay chuyển đổi dài hạn trị giá 50 triệu USD với DEG - Tổ chức tài chính phát triển trực thuộc KfW. Tháng 4/2026, TCBS lập kỷ lục với khoản vay hợp vốn 488 triệu USD - mức cao nhất từng được ghi nhận đối với một công ty chứng khoán tại Việt Nam, đồng thời là năm thứ 3 liên tiếp TCBS thiết lập kỷ lục trong việc tiếp cận thị trường vốn quốc tế.

WealthTech và chuyển đổi công nghệ

Quý 1/2026, TCBS ghi nhận tăng trưởng mạnh về quy mô khách hàng và mức độ tương tác trên nền tảng số với hơn 53.700 tài khoản mở mới (tăng 124% so với cùng kỳ).

Năng lực bảo mật và quản trị rủi ro được khẳng định theo các tiêu chuẩn vận hành toàn cầu, với Microsoft Secure Score 83,92/100 và AWS Foundation Security Best Practices 84/100.

TCBS tiếp tục triển khai văn hóa “AI First”, bao gồm dịch tự động 4 ngôn ngữ Anh, Hàn, Nhật, Trung trên TCInvest nhằm nâng cao tính minh bạch và khả năng tiếp cận của nhà đầu tư nước ngoài. Hệ sinh thái AI nội bộ (AI Studio) mở rộng với OCR Suite (số hóa dữ liệu), Image Generation (sáng tạo hình ảnh), Guardrail (bảo vệ dữ liệu nhạy cảm) và Tool Hub (tự động hóa quy trình). Việc triển khai công cụ Kiro IDE cho 100% nhân sự công nghệ đánh dấu bước chuyển sang mô hình AI Agentic.

Bước sang quý 2/2026, TCBS định hướng trở thành doanh nghiệp “AI Native”, vận hành với các nhóm tinh gọn và từng bước thể chế hóa mô hình AI Agentic trong toàn bộ hệ thống.

Giao dịch tài sản mã hóa và hệ sinh thái TCEX

Trong lĩnh vực giao dịch tài sản mã hóa, Sàn giao dịch Tài sản mã hóa Techcom (TCEX) - với TCBS là đơn vị sáng lập và góp vốn - là một trong 7 doanh nghiệp đầu tiên nộp hồ sơ đăng ký cấp giấy phép cung cấp tổ chức thị trường tài sản mã hóa theo quy định tại Nghị quyết 05/2025/NQ-CP của Chính phủ. Đồng thời, TCEX là một trong 5 hồ sơ được Bộ Tài chính đánh giá đáp ứng đầy đủ và hợp lệ theo quy trình cấp phép.

Đổi mới và ghi nhận

Các nỗ lực về công nghệ và vận hành được ghi nhận qua các giải thưởng từ Tạp chí The Asset, bao gồm dự án Trí tuệ nhân tạo tài chính xuất sắc nhất Việt Nam, Thương vụ IPO tốt nhất Việt Nam và Thương vụ vay hợp vốn tốt nhất trong lĩnh vực chứng khoán.