Căng thẳng hải quân ở Biển Đỏ ảnh hưởng đến tâm lý Bitcoin trước rủi ro địa chính trị

•

Một lệnh ngừng bắn giữa Israel và Hamas vẫn có hiệu lực, tuy nhiên căng thẳng hải quân ở Biển Đỏ đang leo thang, làm gia tăng thận trọng trên thị trường tài chính. Ở thị trường phái sinh, “thị trường phụ” cho Bitcoin ghi nhận mức giảm xuống 60.000 USD vào ngày 30 tháng 4, trong khi chỉ số “YES” ở mức 0%.

Diễn biến thị trường

Các vụ va chạm hải quân đang diễn ra giữa lực lượng Houthi và các cuộc không kích của liên minh do Hoa Kỳ dẫn đầu. Bối cảnh địa chính trị này khiến nhà giao dịch lo ngại về rủi ro bất ổn khu vực, từ đó tạo áp lực lên tâm lý đối với Bitcoin và làm giảm mức độ sẵn sàng chấp nhận rủi ro.

Trong bối cảnh đó, thị trường phụ Bitcoin xuống 60.000 USD vào ngày 30 tháng 4 vẫn duy trì ở mức 0% YES.

Thanh khoản mỏng và tín hiệu giao dịch hạn chế

Việc bình thường hóa lưu lượng qua Eo Hormuz vào cuối tháng 4 được đánh giá là khó xảy ra do thiếu tín hiệu giao dịch rõ ràng, đi kèm với khối lượng giao dịch thấp. Các cuộc đối đầu hải quân tiếp diễn ở Biển Đỏ khiến khả năng xuất hiện một giải pháp nhanh chóng trở nên kém chắc chắn.

Đáng chú ý, sự thiếu vắng biến động giá trên thị trường phản ánh trạng thái thận trọng và thanh khoản mỏng.

Số liệu liên quan đến dầu WTI

Ở thị trường dầu, giá WTI đạt 160 USD/thùng trong tháng 4 và hiện ở mức YES 1,1%. Bất ổn tại Trung Đông có thể đang cộng thêm “phí rủi ro” vào giá dầu, dù thanh khoản vẫn mỏng.

Cụ thể, khối lượng USDC giao dịch hàng ngày chỉ 487 USD, trong khi bảng lệnh cần độ sâu 2.571 USD để dịch chuyển giá 5 điểm. Điều này cho thấy các nhà giao dịch không tích cực đặt vị thế cho một đà tăng giá lớn.

Tác động và câu hỏi đặt ra

Câu hỏi trọng tâm là liệu các căng thẳng hải quân có phải là một bước ngoặt thực sự hay chỉ là nhiễu động. Phân loại nguồn cấp 2 cho thấy mức độ quan trọng ở mức vừa phải, nhưng bất kỳ thay đổi đột ngột nào cũng có thể làm thay đổi nhanh chóng tính toán của thị trường.

Với mức 1,1 cent, một cổ phần YES cho WTI Crude Oil ở 160 USD sẽ trả 1 USD nếu được giải quyết, tương ứng lợi nhuận tiềm năng lên tới 91x. Để kịch bản này có ý nghĩa, thị trường cần kỳ vọng vào một sự leo thang đủ lớn khiến các tuyến cung cấp dầu bị gián đoạn.