Cổ phiếu IG Group Holdings Plc tăng 8% khi doanh thu giao dịch thúc đẩy nâng cấp triển vọng

Cổ phiếu IG Group Holdings Plc (LSE: IGG) tăng 8,4% lên 1.708p sau khi công ty nâng cấp đáng kể dự báo ngắn hạn và trung hạn. Động lực đến từ kết quả quý đầu tiên, trong đó doanh thu giao dịch ghi nhận tăng 25% so với cùng kỳ.

Kết quả kinh doanh nổi bật trong quý đầu tiên

Theo công bố, doanh thu cốt lõi tăng 19% trong kỳ. Số lần giao dịch đầu tiên tăng 63%, trong khi số khách hàng hoạt động tăng 12%, phản ánh các cải thiện liên tục về hiệu quả marketing.

Công ty cũng cho biết doanh thu từ khách hàng trong hoạt động giao dịch OTC vẫn duy trì ở mức cao, khoảng 80% đến 85%, qua đó hỗ trợ chất lượng lợi nhuận. Tổng tài sản dưới quản lý trên các nền tảng IG tăng 20% tự nhiên lên 19,3 tỷ bảng Anh.

Diễn biến sang quý hai và quy mô tài sản

Đà tăng tiếp tục được ghi nhận trong quý hai. Tổng tài sản tăng lên 20,7 tỷ bảng Anh tính đến ngày 30 tháng 4.

Freetrade và tác động đến doanh thu

Freetrade, nền tảng đầu tư bán lẻ mà IG mua lại, ghi nhận tổng tài sản đạt 3,6 tỷ bảng tại cuối quý, tăng 54% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, doanh thu giảm do khách hàng chuyển sang tài sản, quỹ và tiền mặt ở Vương quốc Anh, trong bối cảnh bất ổn vĩ mô, làm giảm thu nhập từ phí ngoại hối.

Nâng mục tiêu cả năm và triển vọng trung hạn

Về kế hoạch cho cả năm, IG nâng mục tiêu doanh thu hữu cơ lên mức tăng trưởng 10%–15%, từ dự báo một chữ số cao trước đó. Công ty dự kiến thu nhập lãi ròng trong khoảng 110–120 triệu bảng và biên EBITDA ở mức 40%–45%.

Quan trọng hơn, ban lãnh đạo nâng cấp triển vọng trung hạn. Công ty dự báo tăng trưởng doanh thu hữu cơ tối thiểu 10% mỗi năm ngoài 2026, đồng thời duy trì biên lợi nhuận ở mức hiện tại. Lý do được nêu gồm các lợi ích cấu trúc về hiệu quả tiếp thị, áp dụng đa sản phẩm và khả năng giữ chân khách hàng.

Hoạt động sản phẩm và kế hoạch vốn

Trong tháng 5, IG ra mắt gói dịch vụ white-label dành cho khách hàng tổ chức và công bố việc tuyển dụng đối tác đầu tiên. Đồng thời, công ty công bố chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 125 triệu bảng.

Nhận định từ Panmure Liberum

Panmure Liberum duy trì khuyến nghị “mua” với mục tiêu giá 1.530p. Đơn vị này cho rằng phần lớn động lực vận hành đã được phản ánh qua mức tăng 47% của cổ phiếu trong sáu tháng, nhưng nhận định việc kết hợp giữa hướng dẫn được nâng cấp, tăng trưởng khách hàng nhanh và một cuộc rà soát chiến lược dự kiến diễn ra vào mùa thu có thể tạo thêm chất xúc tác cho triển vọng tái định giá.