Đà tăng của chỉ số bán dẫn tiếp tục đi đúng quỹ đạo, nhưng có dấu hiệu cho thấy sự điều chỉnh mạnh.

Trong cập nhật trước về chỉ số bán dẫn (SOX), nhóm phân tích cho biết dựa trên phân tích lịch sử của lợi suất chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) theo các khung thời gian ngắn, trung và dài hạn, lợi suất trung bình lần lượt là -7%, +15–25%, và -8 đến -26% (xem Bảng 1).

Đến thời điểm hiện tại, chỉ số đã giảm 6,7% tại đáy ngày 28 tháng 4 và sau đó tăng khoảng 11% so với đỉnh ngày 26 tháng 4. Nhóm phân tích nhận định diễn biến nhìn chung đang đi đúng theo kịch bản đã nêu trước đó.

Diễn biến giá và mốc theo phân tích Elliott Wave

Theo cách đếm Elliott Wave Principle (EWP) được trình bày trong cập nhật trước, chỉ số có khả năng đã hoàn thành khoảng một phần ba của một sóng 3: xanh W-3 của đỏ W-iii. Hiện tại, chỉ số được cho là đang ở giai đoạn xanh W-4, với vùng mục tiêu lý tưởng khoảng $9.700 +/- 200 trước khi bước vào sóng W-5 có thể lên tới $13.000+.

Nhóm phân tích cũng nêu rằng một sóng 4 và 5 lớn hơn (đỏ W-iii và -iv) có thể đã hoàn tất trước khi chuyển động từ đáy tháng 4 năm 2025 diễn ra, qua đó cho phép chỉ số bước vào một thị trường gấu mới.

Với diễn biến thực tế, EWP được cho là vẫn bám sát quỹ đạo khi SOX chạm đáy ngày 28 tháng 4 ở mức 9.865 USD và hiện giao dịch quanh mức 11.760 USD.

Bảng 1: Lợi suất tương lai khi RSI5 và RSI14 ở ngưỡng cao

Bảng 1 được trích dẫn trong bài viết gốc mô tả lợi suất tương lai khi RSI5 và RSI14 hàng ngày lần lượt ở mức trên 95 và 83,5, tương ứng với các mức lợi suất trung bình theo khung thời gian như sau:

• Lợi suất trung bình khung thời gian ngắn: -7%
• Lợi suất trung bình khung thời gian trung hạn: +15–25%
• Lợi suất trung bình khung thời gian dài hạn: -8 đến -26%

Xử lý hiểu lầm về dự báo “cứng nhắc” của Elliott Wave

Một hiểu lầm phổ biến về EWP là cho rằng nguyên tắc này đưa ra dự báo thị trường “cứng nhắc” và chính xác. Nhóm phân tích nhấn mạnh quan điểm ngược lại: thị trường tài chính mang tính ngẫu nhiên và xác suất.

Thay vì dự đoán chắc chắn, EWP cung cấp một khuôn khổ có cấu trúc để hiểu hành vi giá thông qua các mẫu sóng lặp lại, mang tính fractal và được chi phối bởi tâm lý nhà đầu tư tập thể. Các mẫu này thường thể hiện động lực tăng theo năm sóng và điều chỉnh theo ba sóng, đồng thời tuân thủ các quy tắc và nguyên tắc cụ thể (bao gồm quan hệ Fibonacci và sự hoán đổi giữa các sóng), xuất hiện trên nhiều khung thời gian.

Nhóm phân tích cho rằng các kịch bản theo EWP được phác thảo để phản ánh các khả năng xảy ra, sau đó được tinh chỉnh khi có dữ liệu mới—tương tự như cách dự báo thời tiết. Điểm mạnh của EWP được mô tả nằm ở việc cung cấp một khung kỷ luật để đánh giá rủi ro–lợi suất, nhận diện các setup có xác suất cao và duy trì nhận thức về bối cảnh tổng thể của thị trường.

Trong bài viết gốc cũng nêu hạn chế chính yếu là việc “tái gán nhãn” theo thời gian thực có thể phát sinh do mở rộng sóng hoặc phân kỳ phức tạp, đòi hỏi tuân thủ nghiêm ngặt các quy tắc, mức giá và hiệu chỉnh liên tục theo diễn biến hành động giá.

Kịch bản hiện tại và vùng mục tiêu

Trên cơ sở đếm EWP đang được theo dõi, nhóm phân tích cho rằng W-iii lớn hơn (đỏ) đang tiến tới hồi kết nhanh chóng, khi sóng 5 của sóng 5 (gray W-v của green W-5) đang được tiến hành.

Mục tiêu tăng giá lý tưởng dựa trên các mức Fibonacci mở rộng rất cao được nêu trong bài viết gốc là $12.110 – $12.300. Khi đạt được vùng này, xác suất retracement về khoảng $10.000 được cho là sẽ tăng lên đáng kể.