Lãi suất tín dụng quay vòng tăng khi chi tiêu hàng ngày thắt chặt người tiêu dùng

Tập tin G.19 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) về tín dụng tiêu dùng cho thấy tín dụng tiêu dùng tăng 5,8% theo năm đã điều chỉnh theo mùa trong tháng 3, sau mức 2,1% của tháng 2. Trong quý đầu tiên, tín dụng tiêu dùng nhìn chung mở rộng 3,2% theo năm. Động lực chính đến từ tín dụng quay vòng, bao gồm thẻ tín dụng.

Tín dụng tiêu dùng tăng, nổi bật là nợ quay vòng

Theo dữ liệu, tổng tín dụng tiêu dùng outstanding tăng lên 5,14 nghìn tỷ USD vào tháng 3, từ 5,12 nghìn tỷ USD vào tháng 2. Trong đó, số dư quay vòng đạt 1,34 nghìn tỷ USD, còn số dư phi quay vòng (bao gồm cho vay ô tô và cho vay sinh viên) ở mức khoảng 3,8 nghìn tỷ USD.

Thẻ tín dụng thúc đẩy đà tăng

Khoản di chuyển mạnh nhất ghi nhận ở nợ quay vòng. Tín dụng quay vòng tăng 9,1% theo năm vào tháng 3, sau khi tháng 2 chỉ tăng 0,3%. Fed cho biết tốc độ này là một trong những đà phục hồi mạnh nhất của vay quay vòng kể từ năm 2022.

Xu hướng này phù hợp với nhận định rằng số dư thẻ tín dụng có xu hướng tăng khi người tiêu dùng dùng thẻ để bù chênh lệch giữa thu nhập và chi tiêu, tài trợ cho các khoản chi tùy ý hoặc hấp thụ chi phí hằng ngày tăng.

Dù vậy, chi phí duy trì khoản nợ vẫn ở mức cao. Fed cho biết lãi suất cho vay thẻ tín dụng trung bình trong quý đầu tiên ở mức 21%.

Cách chi tiêu có thể đang thay đổi

Theo phân tích của PYMNTS, người tiêu dùng không rút khỏi chi tiêu, nhưng cách chi tiêu có thể thay đổi. Nhiều hộ gia đình sử dụng tín dụng không chỉ cho các mua sắm lớn theo ý muốn mà còn để quản lý tài chính và chi tiêu thiết yếu hằng ngày. Tín dụng được xem như công cụ giúp linh hoạt và quản lý dòng tiền.

Ở nhóm người vay subprime, chi tiêu cho các nhu cầu thiết yếu được ghi nhận nổi bật hơn so với chi tiêu tùy ý, cho thấy thẻ tín dụng và các tùy chọn trả góp đang được dùng để trang trải chi phí hằng ngày thay vì mục đích “phô trương”.

• Gần 60% người tiêu dùng cho biết họ muốn các phần thưởng và tùy chọn thanh toán có thể thích ứng.
• Các tính năng trả góp gắn với chi tiêu hằng ngày được ghi nhận có xu hướng tăng.

Nợ phi quay vòng vẫn tăng nhưng chậm hơn

Trong khi nợ quay vòng tăng nhanh, tín dụng phi quay vòng cũng mở rộng nhưng với nhịp độ chậm hơn. Nợ phi quay vòng (bao gồm cho vay ô tô và cho vay sinh viên) tăng 4,7% theo năm vào tháng 3, từ mức 2,7% của tháng 2.

Số dư cho vay sinh viên tiếp tục tăng, đạt khoảng 1,87 nghìn tỷ USD trong quý, trong khi cho vay ô tô ở mức tương đối ổn định gần 1,56 nghìn tỷ USD.

Phân hóa giữa tăng trưởng nợ quay vòng và nợ phi quay vòng có thể phản ánh cách các hộ gia đình thích ứng với lãi suất cao và bất ổn kinh tế. Cho vay ô tô được ghi nhận đã chậm lại trên toàn ngành do áp lực khả năng chi trả xe vẫn tồn tại, trong khi nợ sinh viên vẫn ở mức cao sau khi nghĩa vụ trả nợ được nối lại.

Thẻ tín dụng gắn với thương mại hằng ngày và tương tác số

Thẻ tín dụng được mô tả là vẫn dễ tiếp cận và gắn sâu với thương mại hằng ngày. Nghiên cứu của PYMNTS Intelligence cho thấy các ứng dụng thẻ trên di động ảnh hưởng đến thẻ mà người tiêu dùng ưu tiên sử dụng và mức chi tiêu.

• Gần 70% chủ thẻ cho biết chất lượng ứng dụng ảnh hưởng đến thẻ được ưu tiên nhất.
• Tỷ lệ này tăng lên 87% ở nhóm người tiêu dùng Gen Z.
• 32% người tiêu dùng tăng chi tiêu bằng thẻ sau khi dùng ứng dụng di động của thẻ.

Bối cảnh tự tin tài chính không đồng nhất

Hoạt động chi tiêu diễn ra trong bối cảnh tự tin tài chính giữa các nhóm hộ gia đình không đồng đều. Một báo cáo riêng của PYMNTS cho thấy khoảng cách tự tin tài chính giữa hộ gia đình thu nhập cao và thấp là 15 điểm phần trăm: nhóm hộ kiếm trên 150.000 USD có triển vọng tài chính cao hơn đáng kể so với hộ kiếm dưới 50.000 USD.

Theo báo cáo, các hộ thu nhập thấp hơn vẫn quản lý nợ và chi tiêu hằng ngày, nhưng thường thiếu tiết kiệm dự phòng hoặc sự linh hoạt tài chính đáng kể. Báo cáo cũng lưu ý rằng nhiều người tiêu dùng vẫn kiềm chế nợ dù áp lực kinh tế vẫn tồn tại.