•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Nhu cầu AI tăng mạnh đang đẩy thị trường bộ nhớ bước vào giai đoạn khan hàng kéo dài. Trong bối cảnh nguồn cung không theo kịp, nhiều doanh nghiệp sản xuất ghi nhận lợi nhuận tăng cao, đồng thời kéo giá linh kiện và thiết bị tiêu dùng đi lên.
Theo thông tin được công bố, các nhà sản xuất bộ nhớ đang hưởng lợi từ làn sóng đầu tư AI. Nhu cầu của doanh nghiệp phát triển AI đối với DRAM cho máy chủ tăng lên mức cao hiếm thấy, trong khi nguồn cung lại không theo kịp. Điều này tạo ra tình trạng thiếu hàng và tạo điều kiện để các hãng nâng giá sản phẩm bộ nhớ.
ADATA là một trong những doanh nghiệp nổi bật. Công ty cho biết lợi nhuận tăng gấp 17 lần so với cùng kỳ năm trước, đồng thời biên lợi nhuận gộp đạt 55,69%. Các hãng khác như Macronix, Apacer, Team Group và Nanya Tech cũng ghi nhận doanh thu ở mức cao, cùng với cải thiện đáng kể tỷ suất sinh lời.
Chủ tịch ADATA, ông Chen Libai, cho rằng kết quả trong quý đầu năm mới chỉ là phần mở đầu. Theo ông, thị trường đã bước vào trạng thái mới: nguồn cung bị siết chặt trong thời gian dài thay vì chỉ thiếu hàng ngắn hạn như trước.
Ông Chen Libai cũng nêu rằng các nhà sản xuất tiếp tục điều chỉnh cơ cấu sản phẩm. Trong đó, nguồn cung DDR4 và DDR5 đang dần tiến gần nhau hơn, trong khi HBM vẫn thiếu hụt liên tục. Vì vậy, thị trường DRAM được đánh giá khó có khả năng hạ nhiệt trong ngắn hạn, còn đà tăng về giá và nhu cầu được dự báo vẫn tiếp diễn.
Diễn biến khan hàng và nhu cầu AI cũng phản ánh sự dịch chuyển trong ngành. Khi các nhà sản xuất DRAM lớn tập trung nhiều hơn vào dòng sản phẩm cao cấp phục vụ AI và trung tâm dữ liệu, các công ty nhỏ hơn nhưng vẫn có quy mô đáng kể được cho là bắt đầu tiếp quản mảng bộ nhớ phổ thông mà các tập đoàn lớn để lại.
Một ví dụ được nêu là Macronix, doanh nghiệp được cho là đang lấp khoảng trống ở phân khúc DRAM giá thấp sau khi Samsung dần rút bớt sự hiện diện ở mảng này.
Tình trạng khan hàng đang diễn ra với DRAM. NAND cũng đang tăng giá khi nhu cầu với SSD và các giải pháp lưu trữ cho máy chủ cùng đi lên. ADATA cho biết công ty đã dự trữ đủ tấm bán dẫn NAND, tuy nhiên với tốc độ tăng nhu cầu tính trong vài tuần gần đây, lượng hàng chuẩn bị trước được cho là khó xem là dư dả.
Áp lực nguồn cung có thể lớn hơn khi Samsung được dự báo đối mặt nguy cơ gián đoạn tới 4% sản lượng DRAM và NAND do cuộc đình công kéo dài 18 ngày sắp tới.
Ở góc nhìn thị trường, lợi nhuận của các hãng sản xuất bộ nhớ có thể tiếp tục tăng, nhưng người mua thiết bị điện tử sẽ phải chấp nhận chi phí cao hơn. Các nhà sản xuất bộ nhớ và lưu trữ được cho là đã cảnh báo đối tác về khả năng tăng giá khoảng 40% vào quanh quý II/2026.
Nếu kịch bản này xảy ra, áp lực giá có thể không chỉ dừng ở linh kiện mà còn lan sang nhiều sản phẩm tiêu dùng sử dụng bộ nhớ và lưu trữ, từ máy tính đến các thiết bị điện tử phổ thông khác.
Thị trường chứng khoán Việt Nam được dự báo sắp bước vào giai đoạn sôi động mới với làn sóng IPO có tổng quy mô ước tính lên tới khoảng 50 tỷ USD. Theo giới chuyên môn, nhiều doanh nghiệp lớn trong các lĩnh vực tài chính, công nghệ, bán…
