Các công ty chứng khoán vừa đưa ra nhận định và khuyến nghị đối với một số mã cổ phiếu niêm yết trước giờ giao dịch ngày 18/9, tập trung vào nhóm ngành ngân hàng, thiết bị điện, vận tải dầu khí và tiêu dùng.
Công ty Chứng khoán SSI duy trì khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu MBB với giá mục tiêu 12 tháng đạt 25.200 đồng/cổ phiếu, tương đương dư địa tăng giá 26%.
SSI đã chuyển mốc thời gian định giá sang giữa năm 2027, đồng thời hạ hệ số P/B mục tiêu xuống 1,4 lần nhằm phản ánh quan điểm thận trọng hơn về mặt bằng định giá chung của ngành cũng như cân bằng giữa tăng trưởng tín dụng và nguồn vốn huy động của MBB. Kết quả kinh doanh quý II cho thấy hoạt động kinh doanh cốt lõi của ngân hàng tiếp tục khả quan nhờ đà tăng trưởng tín dụng tốt và biên lãi ròng cải thiện. Với P/B dự phóng khoảng 1,2 lần và ROE dự phóng từ 21% đến 22%, MBB tiếp tục là cổ phiếu có câu chuyện tăng trưởng thuộc nhóm dẫn đầu ngành.
Công ty Chứng khoán MB (MBS) đưa ra khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu GEE với mức giá mục tiêu 82.200 đồng/cổ phiếu (tổng mức sinh lời dự kiến đạt 34% bao gồm cổ tức). Mức định giá được xác định dựa trên phương pháp dòng tiền chiết khấu (DCF) và P/E từng phần (SOTP) với tỷ trọng ngang nhau.
Là đơn vị cung cấp thiết bị điện lớn, GEE ghi nhận doanh thu nửa đầu năm 2026 tăng 46%. MBS dự phóng tốc độ tăng trưởng lợi nhuận ròng bình quân giai đoạn 2026–2027 của doanh nghiệp đạt khoảng 25% sau khi trừ các khoản bất thường. Hiện P/E của GEE đã giảm về dưới mức trung bình 3 năm, đạt 11,4 lần, cùng hiệu suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) vượt so với các doanh nghiệp cùng ngành.
MBS đưa ra khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu PVT với giá mục tiêu 30.300 đồng/cổ phiếu, tăng 37,7% so với định giá hồi tháng 11/2025. Sự điều chỉnh này đến từ việc chuyển thời điểm định giá sang cuối năm 2026, nâng dự báo giá cước và bổ sung thêm tàu mới, nâng tổng số tàu sở hữu năm 2026 lên 69 chiếc.
Dự báo lợi nhuận quý III/2026 của PVT đạt 363 tỷ đồng, tăng 38% so với cùng kỳ. Lợi nhuận ròng cả năm 2026 và 2027 ước đạt lần lượt 1.512 tỷ đồng (tăng 38,2%) và 1.544 tỷ đồng (tăng 2,1%). Chỉ số EV/EBITDA hiện tại của doanh nghiệp giao dịch ở mức 4,1 lần, thấp hơn mức trung bình 5 năm là 5,0 lần.
Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) khuyến nghị mua cổ phiếu PVS với giá mục tiêu 41.759 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức tăng khoảng 21% so với giá thị trường hiện tại. Giá mục tiêu này đã được điều chỉnh tăng 7% sau khi doanh nghiệp thực hiện chốt quyền chia cổ tức 20%.
VCBS kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận của PVS sẽ giữ nhịp tăng trưởng nhờ khối lượng công việc tồn đọng (backlog) lớn trong mảng dầu khí truyền thống và năng lượng tái tạo, đặc biệt khi các dự án EPC lớn bước vào giai đoạn thi công cao điểm. Việc ký mới các hợp đồng cũng tạo cơ sở cho sự phát triển trong trung và dài hạn.
VCBS đưa ra khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MSN với giá mục tiêu 118.104 đồng/cổ phiếu, tương ứng P/E mục tiêu 13,4 lần.
Động lực tăng trưởng của MSN đến từ ba yếu tố chính. Đầu tiên, mảng kinh doanh tiêu dùng cốt lõi ghi nhận sự cải thiện khi chuỗi WinCommerce (WCM) tăng trưởng doanh thu 28,4% và đạt 346 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong 6 tháng đầu năm 2026, còn Masan Consumer (MCH) duy trì biên lợi nhuận gộp 47,6%. Dự báo EBITDA mảng tiêu dùng cả năm 2026 đạt khoảng 13.630 tỷ đồng.
Mảng khoáng sản (MSR) đạt doanh thu 11.131 tỷ đồng (tăng 212,4%) và lợi nhuận trước thuế 2.203 tỷ đồng trong nửa đầu năm nhờ giá vonfram tăng cao. MSR vừa bổ sung 115 triệu tấn tài nguyên và nâng công suất WO₃ lên trên 8.000 tấn/năm.
Thứ ba, chi phí tài chính thuần trong 6 tháng đầu năm giảm 22,5% nhờ chi phí vốn giảm xuống khoảng 7,3–7,5% và tỷ lệ Nợ vay ròng/EBITDA hạ xuống 2,2 lần. Dòng tiền từ cổ tức của MSR và Techcombank trong nửa cuối năm dự kiến sẽ tiếp tục hỗ trợ doanh nghiệp giảm dư nợ và tiết giảm chi phí lãi vay.
