APG chứng khoán bị phạt 92,5 triệu đồng vì không công bố thông tin liên quan đến phát hành trái phiếu; HoSE đưa cổ phiếu APG vào diện cảnh báo.

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) vừa ban hành Quyết định số 185/QĐ-XPHC ngày 09/04/2026 về việc xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đối với Công ty cổ phần Chứng khoán APG (mã: APG).

Theo quyết định, APG bị phạt tiền 92,5 triệu đồng do có hành vi không công bố đối với thông tin phải công bố theo quy định pháp luật.

Hành vi vi phạm công bố thông tin

Cụ thể, công ty không gửi nội dung công bố thông tin (CBTT) cho Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) các tài liệu gồm:

• Báo cáo tình hình sử dụng số tiền thu được từ việc phát hành trái phiếu đối với trái phiếu còn dư nợ được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán đủ điều kiện năm 2022;
• Báo cáo tình hình sử dụng số tiền thu được từ việc phát hành trái phiếu đối với trái phiếu còn dư nợ được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán đủ điều kiện năm 2023;
• Báo cáo tình hình thực hiện các cam kết của doanh nghiệp phát hành đối với người sở hữu trái phiếu năm 2022;
• Báo cáo tình hình thực hiện các cam kết của doanh nghiệp phát hành đối với người sở hữu trái phiếu bán niên 2023;
• Báo cáo tình hình thực hiện các cam kết của doanh nghiệp phát hành đối với người sở hữu trái phiếu năm 2023.

Bên cạnh đó, APG bị xác định có hành vi chậm CBTT đối với các tài liệu:

• Việc hoàn tất mua lại trái phiếu trước hạn mã APGH2124001;
• Báo cáo tình hình sử dụng số tiền thu được từ việc phát hành trái phiếu đối với trái phiếu còn dư nợ được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán đủ điều kiện năm 2024.

Diễn biến liên quan đến cảnh báo chứng khoán

Liên quan đến hoạt động của doanh nghiệp, Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HoSE) có Quyết định đưa cổ phiếu APG vào diện cảnh báo kể từ ngày 9/4/2026.

Nguyên nhân được nêu là do tổ chức kiểm toán có ý kiến kiểm toán ngoại trừ đối với báo cáo tài chính năm 2025 đã được kiểm toán của Chứng khoán APG, thuộc trường hợp chứng khoán bị cảnh báo theo điểm c Khoản 1 Điều 40 Quy chế niêm yết và giao dịch chứng khoán niêm yết ban hành kèm theo Quyết định số 22/QĐ-HĐTV ngày 16/3/2026 của Hội đồng Thành viên Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam.

Nội dung ý kiến kiểm toán ngoại trừ

Theo thông tin được nêu, tại ngày 31/12/2025, Chứng khoán APG có số dư công nợ phải thu khác đối với các cá nhân với giá trị 319,58 tỷ đồng. Đồng thời, đến thời điểm phát hành báo cáo kiểm toán, công ty chưa thu hồi được đủ gốc và lãi trái phiếu mã GKMH2124001 phát hành bởi Công ty Cổ phần Khang Minh Group (nay là Công ty Cổ phần GKM Holdings) theo thời điểm đáo hạn ngày 20/9/2024.

Trái phiếu này đã được gia hạn đến ngày 20/9/2026, tuy nhiên các tài liệu về gia hạn không nêu rõ tài sản đảm bảo và giá trị tài sản đảm bảo của lô trái phiếu nêu trên. Số dư gốc và lãi trái phiếu này tại ngày kết thúc năm tài chính tương ứng lần lượt là 44,150 tỷ đồng và 8,535 tỷ đồng.

Với các tài liệu công ty cung cấp, tổ chức kiểm toán cho biết không ước tính được giá trị trích lập dự phòng cần thiết đối với các khoản công nợ phải thu nêu trên. Do đó, bất kỳ sự điều chỉnh nào (nếu có) cũng có thể ảnh hưởng đến báo cáo tài chính cho năm tài chính kết thúc ngày 31/12/2025 của công ty.

Giải trình của APG

Trước ý kiến của kiểm toán, APG đã có giải trình.

Đối với khoản phải thu cá nhân

Công ty cho biết khoản phải thu cá nhân phát sinh từ các giao dịch trong các năm trước. APG cho biết đã và đang làm việc với các bên liên quan để thu hồi công nợ và đánh giá khoản phải thu vẫn có khả năng thu hồi dựa trên cam kết thanh toán của đối tượng liên quan.

Tuy nhiên, tại thời điểm lập báo cáo tài chính năm 2025, công ty chưa thu thập đầy đủ các bằng chứng kiểm toán phù hợp theo quy định chuẩn mực kế toán để ghi nhận trích lập dự phòng. Chủ tịch HĐQT được nêu là đang trực tiếp chịu trách nhiệm liên hệ với các bên liên quan để xử lý vấn đề này.

Đối với khoản đầu tư trái phiếu

Về khoản đầu tư trái phiếu, năm 2025, APG và bên phát hành là GKM đã thống nhất gia hạn thời gian đáo hạn trái phiếu. Tuy nhiên, tại thời điểm gia hạn, GKM chưa công bố đầy đủ thông tin liên quan đến tài sản bảo đảm, và công ty chưa có đủ cơ sở để đánh giá chính xác mức độ rủi ro tín dụng và giá trị hợp lý của khoản đầu tư, dẫn đến ý kiến ngoại trừ.

APG cho biết bên GKM đã có công văn đề nghị bổ sung tài sản đảm bảo và chuyển đổi khoản trái phiếu thành chứng chỉ quỹ. Công ty ghi nhận ý kiến và đang đánh giá lại tài sản mới này có đủ giá trị kinh tế pháp lý để chuyển đổi hay không.

Biện pháp xử lý dự kiến

Về biện pháp xử lý, APG cho biết sẽ:

• Hoàn thiện hồ sơ pháp lý, xác nhận công nợ với các bên liên quan của các khoản phải thu với các cá nhân; rà soát và đánh giá lại khả năng thu hồi công nợ để thực hiện trích lập dự phòng theo quy định trong kỳ kế toán tiếp theo nếu cần.
• Làm việc với bên phát hành để yêu cầu cung cấp đầy đủ hồ sơ tài sản bảo đảm; đồng thời đánh giá lại khoản đầu tư và thực hiện trích lập dự phòng theo quy định nếu cần.