JPMorgan ra mắt quỹ thị trường tiền tệ tokenized trên Ethereum

JPMorgan Chase đang chuẩn bị ra mắt một quỹ thị trường tiền tệ được token hóa, nhấn mạnh xu hướng các tổ chức tài chính lớn chuyển các sản phẩm truyền thống lên nền tảng blockchain. Theo hồ sơ nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), ngân hàng dự kiến giới thiệu JPMorgan OnChain Liquidity-Token Money Market Fund (JLTXX).

Quỹ JLTXX đầu tư vào những tài sản nào?

JLTXX là công cụ đầu tư dựa trên blockchain, tập trung vào trái phiếu ngắn hạn của Mỹ, tiền mặt và các thỏa thuận mua lại qua đêm (overnight repo) được đảm bảo bởi chứng khoán chính phủ. Quỹ sử dụng công nghệ blockchain để duy trì số dư token kỹ thuật số gắn với hồ sơ sở hữu của nhà đầu tư.

Cơ chế giao dịch và vận hành trên blockchain

Theo hồ sơ, các nhà đầu tư được phê duyệt có thể thực hiện đăng ký mua, thanh lý và chuyển nhượng trực tiếp qua chuỗi khối Ethereum. Phòng CNTT blockchain của JPMorgan, Kinexys Digital Assets (trước đây được biết đến với Onyx), sẽ quản lý hạ tầng hỗ trợ cho quỹ.

Thiết kế tuân thủ quy định và khả năng thu hút đối tác

Hồ sơ cho biết sản phẩm được thiết kế để tuân thủ các chuẩn dự trữ tài sản được nêu trong dự luật GENIUS Act do Hoa Kỳ đề xuất, liên quan đến việc quản lý các đơn vị phát hành stablecoin. Cấu trúc này có thể giúp quỹ trở nên hấp dẫn với các công ty stablecoin, khi họ tìm kiếm sự tiếp xúc với Kho bạc được cấp phép và tạo lợi suất cho phần quản lý dự trữ.

Bối cảnh thị trường: token hóa tăng nhanh

Động thái của JPMorgan diễn ra sau bước đi tương tự từ BlackRock. Gần đây, BlackRock cũng nộp hồ sơ cho các sản phẩm đầu tư Kho bạc được token hóa và cổ phiếu dựa trên blockchain gắn với một quỹ tiền thị trường có sẵn trị giá 7 tỷ USD.

Dữ liệu từ rwa.xyz cho thấy thị trường tài sản thực tế được token hóa đã tăng hơn 200% trong năm qua, vượt mốc 32 tỷ USD về giá trị. Các sản phẩm Kho bạc được token hóa được ghi nhận là đặc biệt phổ biến khi nhà đầu tư tổ chức tìm kiếm các cách an toàn để tạo lợi suất từ vốn dựa trên blockchain.

Quan điểm và các bước đi trước đó của JPMorgan

JPMorgan cho biết mình là một nhà chơi hàng đầu trong tài chính dựa trên blockchain. Trước đó, ngân hàng đã ra mắt quỹ tiền tệ MONY được token hóa trên Ethereum và tiếp tục mở rộng các dịch vụ thanh toán và thế chấp được token hóa thông qua Kinexys.