Công ty TNHH KN Cam Ranh dự kiến huy động tổng cộng 1.500 tỷ đồng qua hai lô trái phiếu KNCL12601 và KNCL12602, đều có kỳ hạn 60 tháng.
Theo báo cáo xếp hạng tín nhiệm của FiinRatings, KN Cam Ranh đang chuẩn bị phát hành riêng lẻ lô trái phiếu KNCL12601 với tổng giá trị tối đa 700 tỷ đồng, tương ứng 7.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu. Lô trái phiếu có kỳ hạn 60 tháng, thanh toán gốc một lần vào ngày đáo hạn và tiền lãi được trả định kỳ 3 tháng/lần.
Đáng chú ý, toàn bộ nghĩa vụ thanh toán của lô trái phiếu này được Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Sài Gòn (ACB) bảo lãnh. Trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền. FiinRatings ngày 24/8/2026 xếp hạng tín nhiệm A+, triển vọng Ổn định đối với lô KNCL12601.
Theo hồ sơ phát hành, số tiền thu được từ KNCL12601 dự kiến được KN Cam Ranh sử dụng cho Dự án khu phức hợp nghỉ dưỡng và giải trí KN Paradise tại Cam Ranh.
Cụ thể, doanh nghiệp dự kiến dùng vốn để thanh toán một phần chi phí thi công kết cấu, hoàn thiện và MEP cho 608 căn nhà phố tại phân khu The Arena; đồng thời thanh toán một phần chi phí xây dựng, hoàn thiện nội thất cho 02 lô cao tầng nghỉ dưỡng tại 02 lô đất có mã ODL-CC-08, ODL-CC-08.09 thuộc dự án.
KN Paradise là dự án có quy mô khoảng 794,45ha, nằm tại khu vực Bãi Dài, Cam Ranh, với khoảng 5km đường bờ biển và gần sân bay quốc tế Cam Ranh. Dự án đã cơ bản hoàn tất các thủ tục pháp lý trong phạm vi dự án và đang triển khai các giai đoạn phát triển tiếp theo.
Không chỉ có lô 700 tỷ đồng, KN Cam Ranh còn dự kiến phát hành thêm 800 tỷ đồng trái phiếu KNCL12602, nâng tổng quy mô hai đợt lên 1.500 tỷ đồng.
Lô KNCL12602 gồm 8.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, phát hành riêng lẻ thông qua đại lý phát hành. Trái phiếu có kỳ hạn 60 tháng, trả lãi 6 tháng/lần và thanh toán toàn bộ gốc vào ngày đáo hạn.
Điểm đáng chú ý là OCB sẽ bảo lãnh thanh toán toàn phần cho lô trái phiếu 800 tỷ đồng. Toàn bộ nguồn tiền từ đợt phát hành KNCL12602 cũng được dự kiến sử dụng cho Dự án KN Paradise, cụ thể là đầu tư, xây dựng và phát triển lô đất ở cao tầng có ký hiệu ODT-CT-3A.04 thuộc dự án.
Theo tìm hiểu của Vietnamfinance, quy mô tài sản của KN Cam Ranh tăng mạnh trong giai đoạn 2023–2025, từ 31.796 tỷ đồng lên 44.062 tỷ đồng. Tuy nhiên, nợ phải trả cũng tăng từ 23.978 tỷ đồng lên 34.868 tỷ đồng, trong khi vốn chủ sở hữu cuối năm 2025 ở mức 9.194 tỷ đồng.
Năm 2025, KN Cam Ranh ghi nhận 3.651 tỷ đồng doanh thu, tăng so với 3.497 tỷ đồng năm 2024. Lợi nhuận sau thuế đạt 182 tỷ đồng, thấp hơn mức 189 tỷ đồng của năm trước.
Đáng chú ý, tiền và tương đương tiền cuối năm 2025 đạt khoảng 1.359 tỷ đồng, trong khi tổng nợ phải trả lên tới gần 34.900 tỷ đồng.
