Phát Đạt dự kiến phát hành tối đa 199,56 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu nhằm huy động gần 2.000 tỷ đồng cho đầu tư dự án và thu mua cổ phần

Trong năm 2026, Phát Đạt dự kiến phát hành tối đa 199,56 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu nhằm huy động gần 2.000 tỷ đồng để bổ sung vốn lưu động, góp vốn cho đầu tư và thu mua cổ phần trong danh mục dự án. Công ty cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt (PDR) đã công bố tài liệu họp ĐHĐCĐ thường niên 2026 sẽ diễn ra vào sáng ngày 16/4 tại TP. Hồ Chí Minh. Một nội dung đáng chú ý là xem xét phê duyệt phương án chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng cho cổ đông hiện hữu nhằm tăng vốn điều lệ. 

Phát hành sẽ gồm 199,56 triệu cổ phiếu với tỉ lệ chào bán là 5:1; mỗi cổ phiếu nắm giữ được 1 quyền; mỗi 5 quyền sẽ được mua 1 cổ phiếu chào bán thêm; quyền mua không được chuyển nhượng; thời gian thực hiện dự kiến trong năm 2026 sau khi có sự chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Giá chào bán được xác định dựa trên giá trị sổ sách trên báo cáo tài chính hợp nhất năm 2025 (12.451 đồng/cổ phiếu), giá trị sổ sách trên báo cáo tài chính riêng năm 2025 (12.360 đồng), và giá thị trường trung bình trong 30 phiên giao dịch gần nhất từ ngày 2/2/2026 đến 23/3/2026 (15.780 đồng). 

Do đó, giá chào bán cho cổ đông hiện hữu được xác định là 10.000 đồng/cổ phiếu. Tổng số tiền thu được dự kiến khoảng 1.996 tỷ đồng. Số tiền này sẽ được dùng để bổ sung vốn lưu động và mua cổ phần tại các doanh nghiệp khác trong danh mục dự án. Cụ thể, khoảng 629 tỷ đồng được dùng để góp vốn vào Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Đà Nẵng Centre Point - chủ đầu tư dự án Đà Nẵng Centre Point; phần còn lại khoảng 921 tỷ đồng được dùng để mua cổ phần tại công ty này. Theo kế hoạch, việc mua cổ phần dự kiến được giải ngân trong quý II/2026 và phần góp vốn cho xây dựng sẽ triển khai vào quý III/2026. Phát Đạt có kế hoạch sẽ mua 99% cổ phần của Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Đà Nẵng Centre Point từ ông Võ Ngọc Châu với giá trên 1.061 tỷ đồng; nếu hoàn tất, Phát Đạt gần như kiểm soát pháp nhân này. Song song đó, 300 tỷ đồng từ đợt phát hành dự kiến được Phát Đạt sử dụng để mua cổ phần tại AKYN - chủ đầu tư dự án 239 Cách Mạng Tháng Tám, phường Bàn Cờ, TP. Hồ Chí Minh.

 Đây là thương vụ đã được Phát Đạt công bố từ cuối năm 2025 khi nhận chuyển nhượng cổ phần từ Công ty CP Đầu tư Địa ốc Đại Quang Minh. Tổng giá trị thương vụ dự kiến khoảng 1.350 tỷ đồng để sở hữu 50% vốn tại AKYN, trong đó phần vốn từ đợt phát hành chỉ đáp ứng một phần. Phần còn lại dự kiến được cân đối từ các nguồn khác như dòng tiền kinh doanh hoặc vốn vay. Thời gian giải ngân dự kiến trong quý II/2026. Theo HĐQT Phát Đạt, trong trường hợp số tiền thu được từ đợt chào bán thêm cổ phần cho cổ đông hiện hữu không đạt được 100%, HĐQT sẽ cân nhắc bổ sung vốn còn thiếu qua hoạt động kinh doanh và các hình thức huy động vốn khác có chi phí hợp lý để đảm bảo nguồn tiền thực hiện đúng mục đích phát hành đã được ĐHĐCĐ thông qua. Trường hợp số tiền thu được từ đợt chào bán thêm cổ phần cho cổ đông hiện hữu sau khi thực hiện các dự án nêu trên vẫn còn dư thì ĐHĐCĐ ủy quyền cho HĐQT cân đối và sử dụng phần tiền dư vào các hoạt động phù hợp với tình hình hoạt động và kinh doanh thực tế của công ty trên nguyên tắc giá trị thay đổi nhỏ hơn 50% số tiền thu được từ đợt chào bán, 

HĐQT sẽ báo cáo ĐHĐCĐ tại cuộc họp gần nhất. Bên cạnh phương án chào bán cổ phần cho cổ đông hiện hữu, HĐQT Phát Đạt cũng dự kiến trình cổ đông phương án phát hành cổ phiếu để chi trả cổ tức với tỷ lệ 10% tổng số cổ phiếu đang lưu hành tại thời điểm phát hành (bao gồm số lượng cổ phiếu đang lưu hành thực tế hiện nay cộng với số lượng cổ phiếu dự kiến chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng cho cổ đông hiện hữu thành công). Mỗi cổ đông tại thời điểm chốt danh sách để thực hiện quyền, nếu đang nắm giữ 10 cổ phiếu thì sẽ được nhận 1 cổ phiếu mới. Số lượng cổ phiếu dự kiến phát hành thêm tối đa là 119,7 triệu cổ phiếu (trong trường hợp đợt phát hành chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng cho cổ đông hiện hữu để tăng vốn điều lệ đã hoàn thành). Trong mọi trường hợp, số lượng cổ phiếu phát hành sẽ đảm bảo tỷ lệ phát hành luôn là 10% tổng số cổ phiếu đang lưu hành tại thời điểm phát hành. 

Tổng giá trị dự kiến phát hành theo mệnh giá tối đa là hơn 1.197 tỷ đồng. Cổ phiếu trả cổ tức không bị hạn chế chuyển nhượng, ngoại trừ trường hợp cổ tức phát sinh từ cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng. Thời gian phát hành ngay trong năm 2026. Thời điểm cụ thể do HĐQT quyết định ngay sau khi được sự chấp thuận của các cơ quan Nhà nước có thẩm quyền. Nếu hoàn tất tất cả 2 đợt phát hành, vốn điều lệ của Phát Đạt sẽ tăng thêm 2.393 tỷ đồng, từ 9.978 tỷ đồng lên 12.371 tỷ đồng.