Silo v3 ra mắt trên Injective với thị trường cho vay tiền điện tử được xây dựng để vượt qua sốc thanh khoản

Silo Finance đã ra mắt các thị trường tín dụng trên chuỗi trên Injective thông qua phiên bản v3. Nền tảng này giới thiệu kiến trúc cho vay tách biệt rủi ro và cơ chế đảm bảo khả năng thanh toán, được gọi là Collateral Debt Swap (CDS).

Kiến trúc cho vay tách biệt rủi ro của Silo v3

Khác với các giao thức cho vay truyền thống cho phép gom toàn bộ tài sản vào một “bát thanh khoản”, Silo cô lập từng thị trường thành hai kho riêng biệt: một dành cho tài sản thế chấp và một dành cho tài sản đi vay.

Thiết kế này nhằm ngăn chặn tình trạng sụp đổ của một tài sản làm “ô nhiễm” các vị thế ở những thị trường khác. Cách tiếp cận đó được đặt trong bối cảnh các sự kiện mất peg từng ảnh hưởng đến các giao thức như Aave và Morpho trong năm 2022 và 2023.

Cơ chế Collateral Debt Swap (CDS)

CDS là cơ chế trung tâm giúp Silo v3 khác biệt so với phần còn lại của hệ sinh thái DeFi. Khi thanh khoản trên các DEX biến mất và các biện pháp thanh lý tiêu chuẩn không thể đóng vị thế một cách hiệu quả, giao thức sẽ hủy nợ của người vay và phân phối tài sản thế chấp trực tiếp cho người cho vay theo tỷ lệ tương ứng.

Phí thanh lý và nguồn lợi suất

Phí thanh lý cũng chảy về người cho vay, qua đó trở thành nguồn lợi suất bổ sung trong thời kỳ biến động cao.

Thị trường đã hoạt động và kế hoạch mở rộng

Hiện tại, thị trường yINJ/INJ đã hoạt động. Các cặp khác sẽ được công bố trong thời gian tới.

Quản trị tham số thị trường

Theo mô tả, các tham số của mỗi thị trường được đóng sau khi niêm yết và không thể bị sửa đổi, loại bỏ rủi ro thay đổi điều kiện một cách tùy ý.

Khả năng triển khai cho nhà phát triển trên Injective

Những người xây dựng trên Injective có thể triển khai thị trường cho bất kỳ cặp tài sản nào thông qua nhà máy cho phép của Silo, tương thích với chuẩn ERC-4626.