Hạ tầng GELEX (GEL) phát hành 100 triệu cổ phiếu riêng lẻ để trả nợ và gom vốn làm sân bay Gia Bình

Công ty Cổ phần Hạ tầng GELEX (mã chứng khoán: GEL) vừa có phương án phát hành 100 triệu cổ phiếu riêng lẻ vào tài liệu Đại hội đồng cổ đông, nhằm mục đích tăng vốn điều lệ lên mức 9.900 tỷ đồng để cơ cấu lại các khoản nợ vay và tập trung nguồn lực cho dự án Sân bay Gia Bình.

Nội dung này sẽ được trình lên các cổ đông tại phiên họp thường niên năm 2026, dự kiến tổ chức vào ngày 26/6 tới đây theo hình thức kết hợp trực tiếp và bỏ phiếu điện tử.

Theo phương án chào bán, Hạ tầng GELEX dự kiến phát hành 100 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho dưới 100 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp trong và ngoài nước. Số cổ phần này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm kể từ ngày hoàn tất đợt phát hành. Thời gian thực hiện dự kiến kéo dài từ quý III/2026 đến quý II/2027, sau khi nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Giá chào bán cụ thể sẽ do Hội đồng quản trị quyết định, dựa trên nguyên tắc không thấp hơn giá đóng cửa bình quân 20 phiên giao dịch liền trước ngày thông qua phương án, không thấp hơn giá trị sổ sách tại báo cáo tài chính riêng năm gần nhất đã kiểm toán và không thấp hơn mệnh giá.

Giả định với mức giá bình quân 20 phiên gần đây là 33.300 đồng/cổ phiếu, tổng số tiền doanh nghiệp dự kiến huy động được là khoảng 3.330 tỷ đồng. Về phương án sử dụng vốn, Hạ tầng GELEX sẽ dùng 2.431 tỷ đồng để thanh toán nợ gốc vay tại Công ty Cổ phần Tập đoàn GELEX (mã: GEX), chi 795 tỷ đồng trả nợ gốc vay tại Công ty TNHH Đầu tư GELEX, và 104 tỷ đồng còn lại dành cho việc tái cơ cấu các khoản nợ khác. Ban lãnh đạo công ty cho biết, việc tăng vốn chủ sở hữu nhằm mục đích tái cấu trúc tài chính, giảm bớt áp lực đòn bẩy, cải thiện các chỉ số an toàn vốn và tạo điều kiện thuận lợi để huy động vốn trong tương lai.

Lý do lớn nhất khiến doanh nghiệp phải bổ sung nguồn vốn do đang dồn lực cho dự án đầu tư xây dựng Cảng hàng không quốc tế Gia Bình. Đây là dự án hạ tầng giao thông trọng điểm, yêu cầu tiến độ góp vốn và triển khai gấp nên công ty đã phải sử dụng nguồn vốn vay trước đó để đảm bảo tiến độ.

Song song với dự án sân bay, Hạ tầng GELEX cũng đang đẩy mạnh đầu tư vào lĩnh vực bất động sản và khu công nghiệp. Doanh nghiệp đang triển khai dự án ANMaison quy mô 13,6 ha tại Hải Phòng, chuẩn bị các bước đầu tư hai dự án có tổng diện tích khoảng 113 ha tại Đồng Nai và tiếp tục tìm kiếm, mở rộng quỹ đất tại các đô thị lớn theo mô hình phát triển đô thị gắn liền với giao thông công cộng (TOD). Định hướng dài hạn của công ty là tiếp tục thâm nhập vào các mảng hạ tầng mới bao gồm giao thông, xử lý nước thải và hạ tầng số.

Việc liên tục giải ngân đầu tư khiến quy mô tài sản của công ty tăng trưởng mạnh. Tính đến ngày 31/3/2026, tổng tài sản hợp nhất của Hạ tầng GELEX đạt mức 61.461 tỷ đồng, tăng 31,1% so với thời điểm đầu năm. Vốn chủ sở hữu đạt 22.433 tỷ đồng, tăng 18,3%. Đại diện doanh nghiệp khẳng định dù các khoản nợ phải trả gia tăng theo nhu cầu vốn đầu tư, các chỉ số về đòn bẩy tài chính và năng lực thanh toán vẫn duy trì trong ngưỡng an toàn.