Công ty CP Vàng bạc đá quý Phú Nhuận (PNJ) công bố bổ sung hai tờ trình quan trọng vào tài liệu họp Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2026. Trong đó, doanh nghiệp đưa ra kế hoạch chào bán cổ phiếu với quy mô lớn chưa từng có và điều chỉnh lại cơ cấu nguồn vốn chủ sở hữu.
Cụ thể, PNJ dự kiến chào bán riêng lẻ tối đa 550 triệu cổ phiếu cho các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Con số này vượt qua toàn bộ lượng cổ phiếu đang lưu hành hiện tại của doanh nghiệp là 511,7 triệu cổ phiếu.
Nếu thương vụ hoàn tất toàn bộ, nhóm nhà đầu tư mới sẽ sở hữu khoảng 51,8% vốn điều lệ của PNJ sau khi phát hành. Lượng cổ phiếu chào bán riêng lẻ này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong thời gian tối thiểu một năm tính từ ngày hoàn thành đợt chào bán.
Hội đồng quản trị đưa ra hai nguyên tắc để xác định giá sàn cho đợt phát hành. Đầu tiên, giá bán không được thấp hơn mức giá đóng cửa trung bình của cổ phiếu PNJ trong 30 phiên liên tiếp trước thời điểm chốt giá.
Thứ hai, giá chào bán không thấp hơn giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu căn cứ theo báo cáo tài chính hợp nhất kiểm toán hoặc soát xét gần nhất. Mức giá chi tiết, danh sách nhà đầu tư tham gia cũng như số lượng cổ phần phân phối thực tế sẽ do Hội đồng quản trị thương thảo và quyết định. Đợt chào bán dự kiến triển khai từ quý 4/2026 đến quý 3/2027 sau khi nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
Về phương án sử dụng vốn, PNJ sẽ dành 60% tổng số tiền thu được để phục vụ hoạt động kinh doanh, dựa trên việc điều chỉnh chính sách thu đổi sản phẩm và tính toán lượng hàng mua lại từ khách hàng. Hiện tại, PNJ có cam kết mua lại các sản phẩm bán lẻ theo mức giá niêm yết sẵn tương ứng từng dòng hàng ngay tại thời điểm bán.
Đối với 40% số tiền còn lại, doanh nghiệp chia đều làm hai phần: 20% dùng bổ sung vốn lưu động phục vụ sản xuất kinh doanh, 20% còn lại dùng bổ sung vốn lưu động hoặc thanh toán các nghĩa vụ nợ ngắn hạn. Tính đến ngày 30/6, tổng dư nợ vay ngắn hạn hợp nhất của PNJ ghi nhận ở mức 3.989 tỷ đồng.
Tiến độ giải ngân khoản vốn phát hành dự kiến kéo dài từ năm 2027 đến quý 2/2028. Trong thời gian chưa tạm thời sử dụng, nguồn tiền thu về sẽ được gửi tiết kiệm có kỳ hạn tại các tổ chức tín dụng.
Ở tờ trình thứ hai, Hội đồng quản trị PNJ xin ý kiến cổ đông về việc chuyển toàn bộ số dư quỹ đầu tư phát triển tính đến ngày 30/6 là 4.603 tỷ đồng vào lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.
Việc hoàn nhập này thuần túy là thao tác dịch chuyển giữa các khoản mục bên trong vốn chủ sở hữu, do đó không làm thay đổi tổng quy mô vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp. Việc điều chuyển dự kiến diễn ra từ quý 4/2026 đến hết năm 2027. Hội đồng quản trị cho biết động thái này giúp gia tăng sự chủ động và linh hoạt trong quá trình quản trị, sử dụng nguồn vốn.
Bên cạnh hai nội dung trên, Đại hội đồng cổ đông sắp tới của PNJ cũng sẽ xem xét thông qua một số chỉ tiêu kinh doanh quan trọng khác. Đáng chú ý là đề xuất hạ tỷ lệ cổ tức năm 2025 từ 20% xuống 10%.
Đồng thời, PNJ điều chỉnh kế hoạch kinh doanh năm 2026 từ mục tiêu có lãi 3.409 tỷ đồng sang báo lỗ 6.271 tỷ đồng, do kế hoạch phải trích lập 7.071 tỷ đồng dự phòng rủi ro tổn thất liên quan đến chính sách thu đổi hàng hóa.
