VTI so với ITOT: So sánh Các ETF Tổng Thị trường Phổ biến về Chi Phí, Lợi Suất và Đa Dạng Hóa

Đầu tư vào một quỹ thị trường cổ phiếu tổng hợp của Hoa Kỳ là một quyết định tuyệt vời. Tuy nhiên việc chọn giữa hai ETF lớn nhất hầu như yêu cầu phân tách tỉ mỉ. Cách đơn giản để xây dựng nền tảng danh mục đầu tư dài hạn và đa dạng hóa là bằng cách sử dụng các quỹ thị trường tổng hợp. Dù tập trung vào cổ phiếu hay trái phiếu, những quỹ này mang lại toàn bộ thị trường dưới một mã chứng khoán duy nhất. Nếu bạn tìm thấy quỹ phù hợp, chi phí sở hữu có thể rất rẻ. Hai trong số những quỹ lớn nhất (và tốt nhất) là Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) và iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT). Xét về bề ngoài, hai ETF này trông giống nhau. Tuy nhiên, như trường hợp với nhiều ETF, đôi khi bạn cần đào sâu vào chi tiết để xác định xem cái nào là lựa chọn tốt hơn. Vanguard Total Stock Market ETF theo dõi chỉ số CRSP US Total Market. Chỉ số này được thiết kế để đại diện cho khoảng 100% thị trường cổ phiếu Mỹ có thể đầu tư, bao gồm cổ phiếu vốn lớn, vừa và nhỏ. iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF theo dõi chỉ số S&P Total Market. Nó cũng nhắm tới việc nắm bắt toàn bộ thị trường cổ phiếu Mỹ và là sự kết hợp của S&P 500 và S&P Completion Index. Dịch nghĩa: Cả hai quỹ đều đầu tư vào toàn bộ thị trường cổ phiếu Mỹ. Họ chỉ thực hiện kế hoạch của mình theo các cách hơi khác nhau. Sự khác biệt lớn nhất giữa hai quỹ là số lượng cổ phiếu riêng lẻ nắm giữ. Quỹ Vanguard nắm khoảng 3.500 cổ phiếu, trong khi quỹ ITOT nắm gần 2.500 cổ phiếu. Mặc dù nghe có vẻ khác biệt lớn, tác động vật chất của nó tương đối là không đáng kể. Phần lớn danh mục cho cả hai ETF về cơ bản là giống nhau. Do đó, các quỹ này hầu như hoạt động tương tự, và thành tích lịch sử của chúng gần như tương tự. ETF nào là lựa chọn tốt hơn? Đây là một sự đánh đổi gần như không thể nhầm lẫn mà bạn sẽ tìm thấy. Sự khác biệt vật chất duy nhất giữa hai quỹ là thêm khoảng 1.000 cổ phiếu mà quỹ Vanguard nắm giữ. Nhưng với việc những cổ phiếu này đều là micro-cap nhỏ, tác động của chúng đến hiệu suất danh mục sẽ ở mức tối thiểu. Tôi sẽ chọn Vanguard Total Stock Market ETF với biên độ hẹp nhất vì tại sao lại không có thêm những cổ phiếu đó và biến nó thành một danh mục toàn thị trường cổ phiếu Mỹ nếu bạn có thể? Tuy nhiên trên thực tế, khả năng bạn thấy khác biệt có ý nghĩa về hiệu suất hoặc phí là rất thấp, bất kể bạn chọn ETF nào.