Kinh nghiệm chơi chứng khoán phái sinh cho nhà đầu tư mới
Chứng khoán phái sinh là gì?
Theo Luật chứng khoán Việt Nam năm 2019, phái sinh là công cụ tài chính dạng hợp đồng, gồm hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng quyền chọn, trong đó xác nhận quyền, nghĩa vụ của các bên với việc thanh toán tiền, chuyển giao số lượng tài sản cơ sở nhất định theo mức giá đã được xác định trong khoảng thời gian đã xác định trong tương lai.
Nói cách khác, chứng khoán phát sinh là hợp đồng tài chính hình thành trên tài sản cơ sở là chứng khoán, có quy định cụ thể tại ngày đáo hạn, nhà đầu tư chứng khoán cần thực hiện các nghĩa vụ đã quy định trong hợp đồng.
Ra mắt tại thị trường chứng khoán Việt Nam vào năm 2017, thị trường phái sinh cung cấp 2 dòng sản phẩm cơ bản gồm hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ và hợp đồng tương lai chỉ số VN30. Theo đó, hợp đồng tương lai chỉ số VN30 rất phổ biến. Hợp đồng này là sự "đánh cược" của "chứng sĩ" vào sự tăng giảm của nhóm cổ phiếu bluechip trong tương lai.
Chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính giúp phân tán rủi ro và đa dạng hóa dòng tiền. Khi nhà đầu tư dự báo thị trường chứng khoán cơ sở tăng, thì có thể mở hợp đồng tương lai với vị thế mua (long position). Còn nếu thị trường giảm, vị thế bán (short position) giúp nhà đầu tư vẫn có thể có lời từ phái sinh.
Chứng khoán phái sinh là kênh đầu tư tiềm năng, nhưng thiếu an toàn với những nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm bởi đây là công cụ tài chính có tỷ lệ đòn bẩy rất cao, biến động mạnh. Để "nhập môn" chứng khoán phái sinh, dưới đây là một số lưu ý cho nhà đầu tư cần hiểu để hạn chế rủi ro.
"Luật chơi" của thị trường phái sinh
Nhà đầu tư cần tìm điểm khác của phái sinh so với chứng khoán cơ sở để có cách ứng xử với thị trường khôn ngoan.
- Ký quỹ: Một trong những khác biệt giữa giao dịch cổ phiếu với phái sinh là cần phải ký quỹ để giao dịch. Với giao dịch hợp đồng tương lai, kỹ quỹ được hiểu là phần cọc nhằm bảo đảm khả năng thanh toán. Đây là khoản tiền tối thiểu, cần có để giao dịch.
Trong đó, tỷ lệ ký quỹ bằng tiền phải ít nhất 80% giá trị tài sản ký quỹ theo quy định. Ký quỹ có nhiều loại, quan trọng nhất là ký quỹ ban đầu (Initial Margin - IM).
Các công ty chứng khoán hiện nay, tùy chính sách quản trị rủi ro của mỗi công ty, tỷ lệ an toàn của tài khoản có thể giao động từ 80 - 92%. Như vậy, để giao dịch, người đầu tư cần ký quỹ 20% - 18,48%. Trong trường hợp lỗ, số dư ký quỹ giảm dưới ngưỡng ký quỹ duy trì, công ty chứng khoán sẽ yêu cầu nhà đầu tư chứng khoán nạp thêm tiền vào tài khoản nếu không sẽ bị đóng bớt các vị thế.
Do vậy, việc chọn một nền tảng giao dịch với tỷ lệ cọc phù hợp là yếu tố chủ chốt giúp nhà đầu tư tối ưu lợi nhuận.
Quy luật 2%-6%
Đây là quy luật được nhiều chứng sĩ áp dụng khi chơi phái sinh. Để áp dụng, bạn cần xác định ngưỡng hỗ trợ, kháng cự fibonacci. Ngoài ra, số tiền lỗ được xác định không quá 2% tổng số tiền đầu tư chia cho mỗi vị thế. Số tiền chấp nhận mất tối đa 6%.
Nếu 3 lần vào lệnh liên tiếp thua lỗ, nhà đầu tư chứng khoán phái sinh cần dừng lại để kiểm tra hệ thống và cần thật bình tĩnh để kiểm soát tâm lý giao dịch.
Chứng khoán phái sinh có tỷ lệ đòn bẩy cao nên tỷ lệ lãi lỗ cũng cao hơn bình thường trên thị trường cơ sở, đồng thời những biến động cũng luôn khó đoán. Do đó nếu chơi chứng khoán phái sinh, nhà đầu tư F0 cần trang bị kiến thức thật đẩy đủ để có thể sử dụng công cụ tài chính này để đầu tư một cách hiệu quả.
Quản trị tốt cảm xúc bản thân
Tâm lý FOMO trong đầu tư có thể khiến người chơi đưa ra nhều quyết định sai lầm. Đặc biệt, với thị trường biến động không ngừng như thị trường phái sinh, người đầu tư mới sẽ dễ bị cuốn vào làn sóng thị trường.
Muốn quản trị tốt cảm xúc, nhà đầu tư phải có nền tảng kiến thức, kỹ năng phân tích thị trường phái sinh, đánh giá biểu đồ, các chỉ báo... từ đó, hình thành cái nhìn tổng quát về thị trường chứng khoán phái sinh và không bị lung lay trước hàng tá thông tin nhiễu loạn.
Tin liên quan
-
Mở tài khoản chứng khoán là bước đầu tiên mà nhà đầu tư cần làm để giao dịch...
-
Hướng dẫn nộp, rút tiền từ tài khoản chứng khoán
Nộp và rút tiền từ tài khoản chứng khoán là nhu cầu thiết yếu với các nhà đầu... -
Hướng dẫn đọc bảng giá chứng khoán
Việc đọc và hiểu một bảng giá chứng khoán là điều cơ bản trước khi tham gia đầu...
Tin mới
-
Thúc đẩy kết nối kinh tế, nâng cao hiệu quả các lĩnh vực hợp tác Việt Nam - Lào
Thứ trưởng Bộ Kế hoạch và Đầu tư Trần Quốc Phương nhấn mạnh, chính sách nhất quán của...26/08/2024 08:15 -
Giảm 50% phí trước bạ với ô tô sản xuất trong nước trong 3 tháng
Thường trực Chính phủ đã thống nhất giảm 50% phí trước bạ với ô tô sản xuất, lắp...26/08/2024 08:51 -
PV GAS tham gia chương trình tri ân “Về nơi khởi nguồn”
Vừa qua, tại Khu di tích quốc gia đặc biệt rừng Trần Hưng Đạo, xã Tam Kim, huyện...25/08/2024 12:08 -
VPBank cung cấp nhiều giải pháp sáng tạo giúp doanh nghiệp quản lý dòng tiền tối ưu
Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng, với cùng xuất phát điểm và nguồn lực đầu tư ban...23/08/2024 15:31 -
Forbes vinh danh Vietjet trong danh sách 50 công ty niêm yết tốt nhất Việt Nam 2024
Tạp chí Forbes Việt Nam vừa vinh danh và trao giải cho 50 công ty niêm yết tốt...23/08/2024 15:36 -
Chuyển đổi số là cuộc cách mạng về thay đổi hơn là cuộc cách mạng về công nghệ
Chuyển đổi số là cuộc cách mạng về thay đổi hơn là cuộc cách mạng về công nghệ....23/08/2024 15:45 -
Ứng dụng Microsoft trên Mac chứa nhiều lỗ hổng bảo mật
Ứng dụng Microsoft có lỗ hổng bảo mật nghiêm trọng trên macOS có thể bị tin tặc khai...23/08/2024 15:17 -
SeABank chốt quyền chia cổ tức bằng cổ phiếu và nhận cổ phiếu phát hành tổng tỷ lệ gần 13,6%
Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SeABank, HOSE: SSB) vừa có thông báo chốt danh sách cổ đông...23/08/2024 09:07 -
Tọa đàm trực tuyến ‘Năng suất xanh - nền tảng cho phát triển bền vững’
Tọa đàm trực tuyến với chủ đề “Năng suất xanh - nền tảng cho phát triển bền vững”...23/08/2024 09:15 -
Dự đoán XSMB 23/8 - Dự đoán Xổ Số Miền Bắc 23/8/2024 MIỄN PHÍ
Dự đoán XSMB 23/8/2024 - Soi cầu dự đoán XSMB VIP đẹp hôm nay Dự đoán XSMB 23/8...23/08/2024 08:08 -
Dự đoán XSMN 23/8 - Dự đoán Xổ Số Miền Nam 23/8/2024 MIỄN PHÍ
Phân tích XSMN 23/8/2024 - Thống kê xổ số Miền Nam ngày 23 tháng 8 năm 2024 thứ...23/08/2024 08:16 -
Dự đoán XSMT 23/8 - Dự đoán Xổ Số Miền Trung 23/8/2024 MIỄN PHÍ
Thống kê xổ số Miền Trung 23/8/2024 - Phân tích XSMT ngày 23 tháng 8 năm 2024 hôm...23/08/2024 08:00 -
Hoa Kỳ khởi xướng rà soát hành chính một số sản phẩm của Việt Nam đang bị áp thuế chống bán phá giá/chống trợ cấp
Bộ Thương mại Hoa Kỳ (DOC) đã đăng thông báo khởi xướng rà soát hành chính đối với...22/08/2024 09:21 -
Việt Nam có nhiều lợi thế trong phát triển trí tuệ nhân tạo AI
Việt Nam có nhiều lợi thế trong phát triển trí tuệ nhân tạo AI, nhờ vào thị trường,...22/08/2024 09:03
404