Kinh nghiệm chơi chứng khoán phái sinh cho nhà đầu tư mới

Chơi chứng khoán phái sinh là điều khiến nhiều nhà đầu tư mới cần tìm hiểu thật kỹ. Khi bắt đầu tham gia thị trường, chia sẻ từ những người có kinh nghiệm sẽ giúp F0 tránh được nhiều rũi ro. Vậy khi chơi chứng khoán phái sinh cần lưu ý gì? Hãy cùng tìm hiểu qua bài viết của index.vn nhé.

Chứng khoán phái sinh là gì?

Theo Luật chứng khoán Việt Nam năm 2019, phái sinh là công cụ tài chính dạng hợp đồng, gồm hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng quyền chọn, trong đó xác nhận quyền, nghĩa vụ của các bên với việc thanh toán tiền, chuyển giao số lượng tài sản cơ sở nhất định theo mức giá đã được xác định trong khoảng thời gian đã xác định trong tương lai.

Nói cách khác, chứng khoán phát sinh là hợp đồng tài chính hình thành trên tài sản cơ sở là chứng khoán, có quy định cụ thể tại ngày đáo hạn, nhà đầu tư chứng khoán cần thực hiện các nghĩa vụ đã quy định trong hợp đồng.

Ra mắt tại thị trường chứng khoán Việt Nam vào năm 2017, thị trường phái sinh cung cấp 2 dòng sản phẩm cơ bản gồm hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ và hợp đồng tương lai chỉ số VN30. Theo đó, hợp đồng tương lai chỉ số VN30 rất phổ biến. Hợp đồng này là sự "đánh cược" của "chứng sĩ" vào sự tăng giảm của nhóm cổ phiếu bluechip trong tương lai.

Chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính giúp phân tán rủi ro và đa dạng hóa dòng tiền. Khi nhà đầu tư dự báo thị trường chứng khoán cơ sở tăng, thì có thể mở hợp đồng tương lai với vị thế mua (long position). Còn nếu thị trường giảm, vị thế bán (short position) giúp nhà đầu tư vẫn có thể có lời từ phái sinh.

Ra mắt tại thị trường chứng khoán Việt Nam vào năm 2017, thị trường phái sinh cung cấp 2 dòng sản phẩm cơ bản gồm hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ và hợp đồng tương lai chỉ số VN30.
Ra mắt tại thị trường chứng khoán Việt Nam vào năm 2017, thị trường phái sinh cung cấp 2 dòng sản phẩm cơ bản gồm hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ và hợp đồng tương lai chỉ số VN30.

Chứng khoán phái sinh là kênh đầu tư tiềm năng, nhưng thiếu an toàn với những nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm bởi đây là công cụ tài chính có tỷ lệ đòn bẩy rất cao, biến động mạnh. Để "nhập môn" chứng khoán phái sinh, dưới đây là một số lưu ý cho nhà đầu tư cần hiểu để hạn chế rủi ro.

"Luật chơi" của thị trường phái sinh

Nhà đầu tư cần tìm điểm khác của phái sinh so với chứng khoán cơ sở để có cách ứng xử với thị trường khôn ngoan.

- Ký quỹ: Một trong những khác biệt giữa giao dịch cổ phiếu với phái sinh là cần phải ký quỹ để giao dịch. Với giao dịch hợp đồng tương lai, kỹ quỹ được hiểu là phần cọc nhằm bảo đảm khả năng thanh toán. Đây là khoản tiền tối thiểu, cần có để giao dịch.

Trong đó, tỷ lệ ký quỹ bằng tiền phải ít nhất 80% giá trị tài sản ký quỹ theo quy định. Ký quỹ có nhiều loại, quan trọng nhất là ký quỹ ban đầu (Initial Margin - IM).

Các công ty chứng khoán hiện nay, tùy chính sách quản trị rủi ro của mỗi công ty, tỷ lệ an toàn của tài khoản có thể giao động từ 80 - 92%. Như vậy, để giao dịch, người đầu tư cần ký quỹ 20% - 18,48%. Trong trường hợp lỗ, số dư ký quỹ giảm dưới ngưỡng ký quỹ duy trì, công ty chứng khoán sẽ yêu cầu nhà đầu tư chứng khoán nạp thêm tiền vào tài khoản nếu không sẽ bị đóng bớt các vị thế.

Do vậy, việc chọn một nền tảng giao dịch với tỷ lệ cọc phù hợp là yếu tố chủ chốt giúp nhà đầu tư tối ưu lợi nhuận.

Ký quỹ có nhiều loại, quan trọng nhất là ký quỹ ban đầu (Initial Margin - IM).
Ký quỹ có nhiều loại, quan trọng nhất là Initial Margin - IM

Quy luật 2%-6%

Đây là quy luật được nhiều chứng sĩ áp dụng khi chơi phái sinh. Để áp dụng, bạn cần xác định ngưỡng hỗ trợ, kháng cự fibonacci. Ngoài ra, số tiền lỗ được xác định không quá 2% tổng số tiền đầu tư chia cho mỗi vị thế. Số tiền chấp nhận mất tối đa 6%.

Nếu 3 lần vào lệnh liên tiếp thua lỗ, nhà đầu tư chứng khoán phái sinh cần dừng lại để kiểm tra hệ thống và cần thật bình tĩnh để kiểm soát tâm lý giao dịch.

Chứng khoán phái sinh có tỷ lệ đòn bẩy cao nên tỷ lệ lãi lỗ cũng cao hơn bình thường trên thị trường cơ sở, đồng thời những biến động cũng luôn khó đoán. Do đó nếu chơi chứng khoán phái sinh, nhà đầu tư F0 cần trang bị kiến thức thật đẩy đủ để có thể sử dụng công cụ tài chính này để đầu tư một cách hiệu quả.

Quản trị tốt cảm xúc bản thân

Muốn quản trị tốt cảm xúc, nhà đầu tư phải có nền tảng kiến thức, kỹ năng phân tích thị trường phái sinh, đánh giá biểu đồ, các chỉ báo...
Muốn quản trị tốt cảm xúc, nhà đầu tư phải có nền tảng kiến thức, kỹ năng phân tích thị trường phái sinh, đánh giá biểu đồ, các chỉ báo...

Tâm lý FOMO trong đầu tư có thể khiến người chơi đưa ra nhều quyết định sai lầm. Đặc biệt, với thị trường biến động không ngừng như thị trường phái sinh, người đầu tư mới sẽ dễ bị cuốn vào làn sóng thị trường.

Muốn quản trị tốt cảm xúc, nhà đầu tư phải có nền tảng kiến thức, kỹ năng phân tích thị trường phái sinh, đánh giá biểu đồ, các chỉ báo... từ đó, hình thành cái nhìn tổng quát về thị trường chứng khoán phái sinh và không bị lung lay trước hàng tá thông tin nhiễu loạn.


Tin liên quan

Tin mới