Thuật ngữ
Quỹ ETF là viết tắt của cụm từ Exchange Traded Fund, dịch nghĩa là quỹ hoán đổi danh mục, là loại quỹ đầu tư được thành lập trên cơ sở mô phỏng theo sự biến động của một chỉ số tham chiếu như: chỉ số chứng khoán, cổ phiếu, hoặc loại tài sản có giá trị nào khác.
Quỹ ETF là một quỹ đầu tư thông thường. Tuy nhiên, khi đã được niêm yết và giao dịch trên thị trường chứng khoán thì nó được xem như một loại cổ phiếu.
Quỹ ETF có 3 loại phổ biến trên thị trường như:
+ Quỹ ETF cổ phiếu: là quỹ đầu tư được thành lập dựa trên cơ sở mô phỏng theo biến động của các chỉ số cổ phiếu trên thị trường chứng khoán như chỉ số VN100, chỉ số VN30,...
+ Quỹ ETF trái phiếu: là quỹ đầu tư được thành lập trên cơ sở mô phỏng theo biến động của các bộ chỉ số trái phiếu như chỉ số trái phiếu Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, các loại trái phiếu có thể sinh lời cao,....
+ Quỹ ETF theo ngành: là loại quỹ đầu tư tương tự như quỹ ETF cổ phiếu và quỹ ETF trái phiếu nhưng nó được thành lập trên cơ sở mô phỏng theo sự biến động của một ngành hay lĩnh vực sản xuất.
Ngoài 3 loại quỹ phổ biến trên, quỹ ETF còn có nhiều loại khác như: quỹ ETF tiền tệ, quỹ ETF nghịch đảo, quỹ ETF đầu tư thay thế,....
Quỹ ETF có thể được giao dịch trên thị trường sơ cấp và thứ cấp.
Quỹ ETF không cho phép bán chứng chỉ quỹ riêng lẻ cho nhà đầu tư mà chỉ phát hành theo lô lớn, ở Việt Nam lô quỹ ETF phát hành tối thiểu là 100.000 chứng chỉ ETF.
Phương thức giao dịch của nhà đầu tư trên thị trường sơ cấp không phải bằng bằng tiền để mua quỹ ETF, mà mua bằng danh mục chứng khoán cơ cấu – mô phỏng theo danh mục của chỉ số tham chiếu đã được chấp thuận. Các nhà đầu tư mua quỹ ETF thường là các tổ chức đầu tư và thành viên lập quỹ.
Sau khi đã giao dịch thành công trên thị trường sơ cấp thì nhà đầu tư bắt đầu chia nhỏ quỹ ETF ra và bán chúng trên thị trường thứ cấp hoặc có thể bán các lô đơn vị quỹ ETF ngược lại cho quỹ ETF
Thực chất giao dịch chứng chỉ quỹ ETF trên thị trường thứ cấp là việc mua bán trên sàn giao dịch chứng khoán. Hiện nay, các chứng chỉ quỹ ETF hầu hết đã được niên yết và cho phép giao dịch trên thị trường chứng khoán, do đó các nhà đầu tư có thể dễ dàng mua bán thông qua việc đặt các lệnh.
Trên thị trường thứ cấp, các nhà đầu tư nhỏ và vừa có thể dễ dàng mua được quỹ ETF riêng lẻ, không như việc phải mua lô đơn vị quỹ ETF trên thị trường sơ cấp.
Khi đầu tư chứng chỉ quỹ ETF sẽ có những lợi ích cụ thể sau:
+ Chi phí vận hành của quỹ ETF thấp hơn hẳn so với các quỹ tương hỗ khác, bởi nó được vận hành một cách thụ động.
+ Có thể giao dịch, mua bán chứng chỉ quỹ ETF một cách đơn giản, bằng tài khoản giao dịch trên sàn chứng khoán.
+ ETF được đầu tư trên quy mô tòn cầu, số lượng cổ phiếu được niêm yết và phát hành lớn, đa dạng các loại quỹ nên có thể mua chứng chỉ quỹ ETF ở bất kỳ đâu.
+ Là cổ phiếu được niêm yết trên thị trường chứng khoán nên chứng chỉ quỹ ETF có tính minh bạch và thanh khoản rất cao.
Mọi dự án đầu tư đều tiền ẩn những rủi ro nhất định của nó, quỹ ETF cũng vậy. Khi đầu tư ETF bạn cũng sẽ gặp một số rủi ro nhất định như:
+ Quỹ ETF có tính đa dạng hóa chưa đủ, bởi thực tế có nhiều quỹ ETF chỉ theo dõi một nhóm cổ phiếu nhất định thuộc những nhóm ngành khác nhau như cổ phiếu xăng dầu, hàng không,... tuy nhiên, những quỹ này có độ da dạng hóa còn thấy nên dễ bị thua lỗ khi đầu tư.
+ Tính thanh khoản của một số loại quỹ ETF chưa cao. Nhà đầu tư cần phải nghiên cứu kỹ trước khi quyết định mua bất kỳ một loại chứng chỉ quỹ ETF nào đó.
+ Một số quỹ ETF hoạt động không hiệu quả: như phần khái niệm đã chỉ ra quỹ ETF hoạt động trên cơ sở mô phỏng theo chỉ số của một ngành, một lĩnh vực nào đó, vì vậy khi ngành nghề đó hoạt động không hiệu quả sẽ dẫn đến việc giá chứng chỉ quỹ ETF của ngành nghề đó giảm theo.
+ Nhà đầu tư sẽ phải chịu thêm các chi phí môi giới và chi phí quản lý khi mua chứng chỉ quỹ ETF, cho nên chi phí khi mua quỹ ETF sẽ vai hơn so với mua các loại cổ phiếu thông thường.
+ Không có đặc quyền như cổ phiếu là không được quyền tham gia vào đại hội cổ đông.
Tóm lại, chứng chỉ quỹ ETF là một quỹ đầu tư có có tiềm năng mà bạn nên xem xét để đầu tư. Hi vọng những thông tin mà chúng tôi cung cấp sẽ giúp cho bạn hiểu thế nào là quỹ ETF, phương thức giao dịch, những lợi ích và rủi ro tiềm ẩn khi đầu tư vào ETF. Chúc bạn đầu tư may mắn và thành công.
https://index.vn/quy-etf-593.html
Link bài gốc Lấy link
