Hướng dẫn chọn lọc cổ phiếu cho nhà đầu tư mới

Để hình thành phương pháp đầu tư cho những nhà đầu tư F0 là rất quan trọng. Điều này giống như khi vào rừng phải đem theo la bàn, nếu thiếu sẽ khó xác định phương hướng. Trong đầu tư chứng khoán, phương hướng đó chính là lợi nhuận.

Mỗi người lại có khẩu vị rủi ro khác nhau nên phương pháp đầu tư cũng không giống nhau, miễn sao chúng đều giải quyết được bài toàn tối đa hoá lợi nhuận và giảm rủi ro.

Trước năm 2010 tại Việt Nam, phân tích cơ bản là phương pháp thông dụng nhất trên thị trường chứng khoán. Phương pháp này giúp nhà đầu tư (NĐT) chọn được cổ phiếu tốt thông qua định giá phù hợp, đồng thời đánh giá tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu trong tương lai.

Phân tích cơ bản được thực hiện dựa vào số liệu từ tin tức của doanh nghiệp, báo cáo tài chính, các thống kê hoặc dự đoán triển vọng ngành. NĐT sẽ căn cứ vào thông tin này để gia nhập thị trường khi tài sản của doanh nghiệp dưới giá trị thật.

Phân tích cơ bản phù hợp giúp NĐT thiết lập danh mục dài hạn. Do đó, nhược điểm lớn nhất của nó là không giúp NĐT kiểm soát được rủi ro ngắn hạn và chỉ ra chiến lược hành động cụ thể.

Từ sau năm 2010, phân tích kỹ thuật lại trở nên thịnh hành hơn. Đây là phương pháp được các quỹ đầu tư áp dụng phổ biến để vạch ra chiến lược ngắn hạn và trung hạn, phù hợp diễn biến thị trường và kiểm soát rủi ro cho danh mục.

Phân tích kỹ thuật là phương pháp dựa trên đồ thị diễn biến giá và thanh khoản để phân tích biến động cung cầu, từ đó sẽ xác định thời điểm mua bán hoặc nắm giữ cổ phiếu. Các thuật ngữ thường được sử dụng khi thực hiện phương pháp này là xu hướng, ngưỡng kháng cự, ngưỡng hỗ trợ và mô hình giá.

Phân tích kỹ thuật bù đắp nhược điểm của phân tích cơ bản vì NĐT có thể dễ dàng đưa ra chiến lược và kiểm soát rủi ro từ biến động giá. Bù lại, nhược điểm là không nhận diện được cổ phiếu tốt. Vì thế, phân tích kỹ thuật hợp với những ai có khẩu vị rủi ro cao và ưa thích giao dịch hàng ngày thay vì nắm giữ lâu dài.

Ngày nay, các trader thường ứng dụng phương pháp định lượng nhằm bù đắp khiếm khuyết của phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Quyết định đầu tư thường dựa trên phân tích cơ bản nhưng việc xác định điểm ra vào thị trường lại đi theo phân tích kỹ thuật.

Ưu điểm của phương pháp này là đưa ra tín hiệu khá khách quan, dựa vào các mô hình toán với giả định mối liên hệ giữa các yếu tố được hình thành trong quá khứ sẽ lặp lại trong tương lai. Tín hiệu mua và bán đưa ra dựa trên những phân tích này nên sẽ hạn chế sai sót do yếu tố con người.

Vì dữ liệu của thị trường chứng khoán nước ta chưa nhiều, nên phương pháp định lượng đang hiệu quả hơn so với ứng dụng AI để xử lý BigData. Tuy nhiên, phương pháp định lượng cần thường xuyên kiểm định và tối ưu hoá các thông số.

Để hình thành rõ phương pháp đầu tư phù hợp với bản thân, NĐT cần trang bị kiến thức cơ bản và kinh nghiệm tích luỹ mỗi ngày. Nếu muốn tận dụng ngay các đợt sóng của thị trường, nhất là trong chu kỳ thu hút dòng vốn FDI 2020-2025 thì NĐT có thể tham khảo các công cụ tư vấn được cung cấp tại các công ty chứng khoán hoặc nhà cung cấp dữ liệu tài chính.