Dow Jones index: các chất xúc tác hàng đầu trong tuần này khi mùa lợi nhuận bắt đầu và các cuộc đàm phán Mỹ-Iran diễn ra

Dow Jones Index đã phục hồi vào tuần trước và đạt mức cao nhất kể từ ngày 4/5, sau khi Mỹ và Iran đạt được một lệnh ngừng bắn hai tuần. Trong tuần này, chỉ số được kỳ vọng chịu tác động bởi các diễn biến liên quan đến đàm phán Mỹ-Iran, dữ liệu vĩ mô và mùa công bố kết quả kinh doanh quý I.

Dow Jones chịu áp lực khi đàm phán Mỹ-Iran kết thúc không có thỏa thuận

Chỉ số Dow Jones có thể tiếp tục ở trạng thái thận trọng trong tuần này khi nhà đầu tư theo dõi các bước tiếp theo của Tổng thống Donald Trump và Thủ tướng Benjamin Netanyahu sau vòng đàm phán đầu tiên giữa Mỹ và Iran kết thúc mà không đạt được thỏa thuận cụ thể.

Theo tuyên bố của Phó Tổng thống JD Vance, cuộc họp kết thúc mà không có thỏa thuận vì phía Iran từ chối chấp nhận các điều khoản của Mỹ. Ở chiều ngược lại, Iran cho biết không vội ký một thỏa thuận “tồi” và sẽ tiếp tục quản lý eo biển Hormuz.

Các thông tin này làm dấy lên lo ngại về khả năng biến động giá dầu thô, qua đó có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường chứng khoán. Đồng thời, thị trường cũng đang cân nhắc tác động đến kỳ vọng về lộ trình lãi suất của Fed.

Lạm phát Mỹ tăng, làm giảm kỳ vọng nới lỏng

Một báo cáo công bố vào thứ Sáu cho thấy lạm phát tiêu dùng của Mỹ tăng lên 3,3% trong tháng 3, cao hơn so với mục tiêu 2,0% của Fed. Lạm phát lõi tăng từ 2,5% lên 2,7%.

Dữ liệu này củng cố khả năng Fed có thể duy trì lập trường thận trọng trong năm nay để ứng phó với lạm phát gia tăng.

Mùa báo cáo lợi nhuận quý I: trọng tâm với nhóm ngân hàng và doanh nghiệp lớn

Chất xúc tác quan trọng khác đối với Dow Jones trong tuần này là mùa công bố lợi nhuận quý I. Theo lịch công bố, các ngân hàng lớn của Mỹ như JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America, Citigroup và Morgan Stanley sẽ công bố kết quả trong tuần.

Bên cạnh đó, một số doanh nghiệp phi ngân hàng cũng dự kiến công bố số liệu gồm Fastenal, Johnson & Johnson, BlackRock, Progressive, Netflix, PepsiCo và Abbott.

Về kỳ vọng lợi nhuận, báo cáo của FactSet cho thấy tốc độ tăng trưởng lợi nhuận YoY ước tính cho chỉ số S&P 500 là 12,6%. Nếu đây là con số cuối cùng, đó sẽ là quý thứ sáu liên tiếp ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận hai chữ số.

FactSet cũng lưu ý dữ liệu lịch sử cho thấy lợi nhuận thực tế thường cao hơn ước tính. Cụ thể, FactSet ước tính lợi nhuận thực tế có thể đạt 19%, mức cao nhất kể từ năm 2021. Báo cáo bổ sung rằng trong 10 năm qua, lợi nhuận thực tế do các công ty thuộc S&P 500 công bố đã vượt ước tính trung bình 7,1%.

Dữ liệu vĩ mô Mỹ đáng chú ý trong tuần

Dow Jones đã phản ứng sau các dữ liệu vĩ mô Mỹ gần đây. Báo cáo thị trường lao động cho thấy nền kinh tế tạo thêm 178 nghìn việc làm và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 4,3%.

Trong khi đó, lạm phát tiêu dùng vào thứ Sáu vừa qua cho thấy xu hướng tăng: lạm phát tăng từ 2,4% lên 3,3% trong tháng 3; lạm phát lõi tăng từ 2,5% lên 2,7%.

Trong tuần này, thị trường cũng sẽ theo dõi một số dữ liệu vĩ mô quan trọng, bao gồm chỉ số giá sản phẩm (PPI) và giá nhập khẩu, xuất khẩu. Các nhà kinh tế dự báo báo cáo sắp tới cho thấy lạm phát PPI tăng lên 4,1% trong tháng 3 so với 3,4% trước đó.